Przeczytałem dzisiaj artykuł o tym, jak duży zawód czeka amerykańskich inwestorów, którzy właśnie przechodzą na emeryturę i będą musieli zacząć wypłacać środki ze swoich kont inwestycyjnych.

Mówiąc krótko – wiele osób w ostatnich miesiącach zeszłego roku zdecydowało się przejść emeryturę od 2025 roku, widząc dynamiczny wzrost wartości swojego portfela, który miał zapewnić im dostatnie życie.

Ulubione spółki inwestorów, jak Nvidia czy Tesla, spadły jednak w tym czasie od szczytów już o 25–50%, przez co wartość portfeli, na podstawie których jeszcze niedawno podejmowano decyzje o emeryturze, uległa gwałtownemu obniżeniu.

Wiele osób jest więc zmuszonych sprzedawać teraz akcje po zaniżonych cenach, by pokryć bieżące koszty życia, co z kolei może oznaczać, że ich portfele już nigdy nie osiągną nowych szczytów.

To ewidentne naruszenie starej jak giełda zasady inwestowania, która mówi, że im bliżej emerytury, tym bardziej konserwatywne powinno być nasze portfolio, a środki powinny trafiać w instrumenty o jak najbardziej stabilnej charakterystyce, by unikać takich sytuacji.

Im jesteśmy młodsi, tym agresywniej możemy działać na giełdzie, bo mamy coś, czego brakuje osobom dochodzącym do emerytury – czas. Możemy spokojnie przeczekać spadki, korekty i uszczuplenie kapitału, a następnie odrobić straty, ponieważ nie mamy presji wypłacania kapitału w najbliższych latach.

Osoby zbliżające się do emerytury nie mają tego komfortu. Trzymanie akcji do samego końca naraża je zatem na ogromne ryzyko wystąpienia korekty czy dłuższej bessy właśnie wtedy, gdy gotówka będzie najbardziej potrzebna.

Dlatego w dzisiejszym newsletterze poruszamy temat obligacji – zarówno rządowych, jak i korporacyjnych, które stanowią popularny sposób dywersyfikacji oraz ograniczenia wahań wartości portfela, szczególnie gdy ważniejsze niż wysokie zyski staje się bezpieczeństwo majątku.