Stock Market Crash 2018 - live comments

[dammad]

Potencjalne odwrócenie trendu na SP500?

Nie gram na formacjach, ale nie sposób nie zauważyć, że mamy 3 czarne kruki na SP500. Są to trzy dzienne spadkowe świece każda z dość solidnym korpusem. Widać, że są wyciągane od dołu więc ktoś kupuje w nadziei na obronę poprzedniego ATH (pytanie kto?)

Kluczowy poziom 2875~ (strefa poprzedniego ATH) to tygodniowe zamknięcie, które powinni dziś obronić, aby dać sygnał do wzrostów. W innym wypadku po objęciu bessy (świeczka z 30 sierpnia) na D1, będziemy mieć to samo, ale na tygodniówce, a to będzie oznaczać kolejne, silniejsze potwierdzenie, że coś jest nie w porządku, a ostatnie wyjście ponad ATH i wybicie z kanału wzrostowego to był tylko fake.

Zaznaczone też kolorowymi liniami są strefy, których w razie spadków będą bronić w mojej opinii, szczególnie z nastawieniem na zieloną jako otwarcie miesięcznej świecy z której wyszedł impuls na nowe ATH. Potencjalnie jeśli pójdziemy w bok i korekta się nam zacznie powoli rozwijać możemy testować dno kanału wzrostowego na jesień. Przebicie 2800-2790 jest kluczowe dla silniejszych spadków o czym wcześniej wspominałem.

Zanegowanie w/w scenariusza w momencie wybicia ostatniego topu oczywiście. Dodam też, że czekam na zajęcie pozycji long/short na SP500, a obecnie shortuję od kilkunastu dni DAXa z targetem na 11700 (11800 min / 11500 max)

Mamy objęcie bessy na tygodniowym, zamknęli się poniżej poprzedniego ATH. Jednoznaczny sygnał do spadków we wrześniu. Jak długo będę trwać i na ile się rozwiną zobaczymy. Spodziewam się jednak większej korekty, bo do jakiś drastycznych spadków wciąż brakuje katalizatora jak mówi Greg.

Ciekawy case znów jeśli chodzi o zachowanie giełdy w dniu wczorajszym. Najpierw zejście na dół i wybranie longów po czym wyszli silnie do góry zwijając shorty. W tym momencie "przypadkiem" pojawia się tweet Trumpa o cłach i spadają gwałtownie (w ogóle cła to największa ściema i zasłona dymna dla mnie tego co się dzieje w tym roku, ale pewnie m.in szykują sobie grunt, aby mieć na co / na kogo zwalić winę za kryzys)

[Dante]

Sebo na niemieckiej giełdzie masz etf SHORTDAX z podwójnym lewarem, może to Ci pomoże.

[dammad]

Ropa 3, 2, 1 START?

"Emerging markets when down 18% while crude oil within 1% of high. Over the past 30 years, there has been a positive 60% correlation between emerging markets and crude oil, but that has completely broken down over the past six months."

[dammad]

Sebo na niemieckiej giełdzie masz etf SHORTDAX z podwójnym lewarem, może to Ci pomoże.

Ticker? Bo znalazłem kilka, ale wszystkie nieaktywne.

[Dante]

Ja używam tego: XTR.SHORTDAX X2 DAILY SWAP
LU0411075020

[sebo]

Co to za kurs, że go skończyłeś i zacząłeś grać na spadki?

Ja nie gram na spadki DAX, pytam bo DAX jest mega popularny wśród spekulantów.
Ja kiedyś tylko kontrakty a teraz jest znacznie więcej instrumentów.
Trzeba wybierać tam gdzie największe obroty.

[dammad]

Brakowało mi fundamentów więc ukończyłem kurs od Trader21, a jak się okazało był to początek drogi jedynie i paradoksalnie Sebo to kurs zdecydowanie nie był w tym kierunku. Pomimo jego braków i wad, uważam, że w pigułce otrzymujemy rewelacyjną porcję wiedzy w stosunku do ceny/czasu.

DBPD wygląda sensownie. Problem z tymi shortami jest taki, że są denominowane w euro, ale w końcu to niemiecka giełda. Szkoda, że nie ma czegoś w USD.

[eleste]

Idealnie pod temat to wkleje:



Kiedys Greg pisał żeby typować kto następny. Ja dalej twardo RPA

[dammad]

Nowa prasówka 3-9.09 - viewtopic.php?p=15594#p15594

[Hermetic]

Greg, ktoś na IT wrzucił taki post, z grafiką sugerującą podaż dolara:



I taki komentarz, cytuję:
"Zastanawiam się dlaczego zakładacie, że bilans banku centralnego ma coś wspólnego z ilością waluty w obiegu.
Sam FED utrzymuje, że podaż dolara wciąż rośnie. Dzieje się tak, ponieważ popyt na kredyt przewyższa redukcję bilansu. Dzięki temu można operację przeprowadzać w miarę bezpiecznie.
Umacnianie $ jest związane z podnoszeniem stóp procentowych nie zaś z jego ilością w obiegu"

Mógłbyś się do tego twierdzenia odnieść?

[Greg]

Podaż dolara może i rośnie i to jest to co mówiłem ...

Fed Fund Rates generalnie tnie podaż powoli ale w dużej ilości (podaż pieniądza), QT tnie malutko ale szokowo (bilans). Problem jest tego rodzaju, że na 2019 i 2020 jest zaplanowany OGROMNY maturity długu EEM. Efekt jest taki, że ta podaż powinna być dużo większa, bo jak dług EEM dojdzie do maturity to nagle się okaże, że podaż dolara jest o przysłowiowe 10T$ za mała.

Na razie QT < Fed Fund Rate, czyli jeszcze podaż rośnie naturalnie, ale jest ograniczana przez QT. Bez QT podaż by rosła szybciej. Na razie to Fed Fund Rates daja kopa USD natomiast w pewnym momencie QT przewazy i wezmie gore. Taka grafike zalaczalem power of QT z momentem equilibrium.

Na razie siła dolara leci z Fed Funds Rate (przypominam stary wykres) :



Gdy gospodarka USA stanie to ta podaż kredytu nagle zacznie iść w poziomie, albo w dół i wtedy QT zagra pierwsze skrzypce (a właściwie QE, które szybko zapewni gigantyczną podaż pieniądza, bo przecież kredyt zanim się uruchomi to potrwa lata, aby wygenerować odpowiednią ilość $ w obiegu), bo zapewne trafimy w ogromne maturity długu USD w krajach EEM i się okaże, że aby dobrze było podaż powinna być wyżej o +50%. Operacje redukcji bilansu można bezpiecznie przeprowadzić tak długo jak gospodarka USA nie kontraktuje (podaż $ nie hamuje, albo różnica pomiędzy podażą a reukcją bilansu jest dodatnia - kredyt kreuje 100MLD$ a QT zabiera 30MLD$ czyli +70MLD$).

Ale 45% revenue spółek z USA jest spoza USA, więc jak już część EEM reaguje dewaluacją swoich walut vs USD to pokazuje, że w teorii podaż $ jest JUŻ za mała aby utrzymać to status quo... Teraz pomyślmy co się stanie gdy kredyt kreuje 50MLD$ a QT zabiera 30MLD$ czyli +20MLD$, ale my już widzimy USDARS, USDINR, USDTRY itp itd, że kontraktują bo mają duży dług w USD a USD jest już teraz za mało skoro ich waluty lecą na pysk... -> i tu ten Pan z IT21 nie ma racji do końca.

Sam FED utrzymuje, że podaż dolara wciąż rośnie. Dzieje się tak, ponieważ popyt na kredyt przewyższa redukcję bilansu. Dzięki temu można operację przeprowadzać w miarę bezpiecznie.
Umacnianie $ jest związane z podnoszeniem stóp procentowych nie zaś z jego ilością w obiegu"

Jak widać nie można ..FED nie robi tego bezpiecznie skoro już teraz odpalają się kraje i ich waluty ... co jest kwestią czasu jak to doleci do USA (zmiatając 45% revenue korporacji z USA). Natomiast faktycznie jest to w miarę bezpieczne dla USA i nikogo innego do momentu gdy sytuacja wymsknie się spod kontroli i trafimy w equilibrium i global dolar shortage ... Wtedy radzę posiadać USD fizyczne przy tyłku, bo FED w/g mnie robi to celowo i dobrze wie co się stanie. Pytanie zatem co oznacza słowo "bezpiecznie".

A teraz co gdy kredyt kreuje -100MLD$ a FED robi QT 100MLD$ i jest -200MLD$ w sumie?????????? To jest panika i pewnie gdzieś tu znajdziemy equilibrium... O ile w ogóle dojdzie do tego, że kredyt kreuje -100MLD$ a FED robi QT, bo już wtedy szybko FED zrobi +500MLD$ QE...

[Greg]

Dobrze idzie. Dawno to przewidzieliśmy ;)

[Kejumbija]

Brakuje wykresu z bazą monetarną:

[Kejumbija]

Kurde, przez cały zeszły tydzień ratowali bondsy Italy?

[wujt]

My tu ciągle o dolarze, a Brexit na horyzoncie

https://subiektywnieofinansach.pl/juz-t ... dal-tonal/