To jeden z najlepszych moich klientów :) Założenia portfela są w sumie całkiem proste. Szukamy spółek o największej dynamice wzrostu przychodów, o dwucyfrowej prognozowanej dynamice wzrostu EPS-ów na lata 2023-2025, o wybitnych marżach i o relatywnie wysokiej becie. Łącznie tych parametrów, które po...

Jasne, wstęp jest wolny i będzie na Zoomie, bo teraz wszystko w tych online'owych formułach jest prowadzone. Nie robiłem takich backtestów, o których mówisz, bo tam jest strasznie dużo dłubania z ręcznym wprowadzaniem poszczególnych transakcji do Excela, żeby potem wgrać to do systemu, tzn. dla każd...

Winio, rebalansowania były robione zawsze w tych samych interwałach - 1m,q,y od daty powstania portfolio w określonym kształcie. Ja wiem, że timing luck ma bardzo duże znaczenie, ale to jest wyłącznie "luck", dlatego do porównywania różnych metod lepiej przyjąć stałe założenia. Glina, rebalansowanie...

Tylko akcje, 27 spółek z kategorii growth.

Wczoraj z jednym klientem robiliśmy backtesty odnośnie tego, jak zachowywałby się jego portfel przy założeniu rebalansowania co miesiąc, co kwartał i raz na rok. W każdym interwale czasowym potwierdza się, że optymalne jest rebalansowanie raz do roku. Poniżej wyniki tego samego portfela, tych samych...

Nic nie możesz zrobić, bo z tego co pamiętam, to całość przejęcia finansowana została przy pomocy akcji, także niedługo papiery LVGO znikną z Twojego rachunku i dostaniesz za to akcje Teladoc, czyli firmy przejmującej Livongo.

To jest to samo, co delta. Z tym, że delta określa, jakie jest prawdopodobieństwo tego, że kurs dojdzie do strike w dniu wygaśnięcia, a nie w trakcie życia opcji – do tego drugiego parametru można użyć skrótu 2 x Delta. Jeśli delta wynosi 0.30, to istnieje 60% szans, że ten strike zostanie dotknięty...

Nie wiem, jaki to typ zagrania, ale jeśli bazujący na short volatility, to nie bierzesz pod uwagę rolowań, które w trakcie życia pozycji zwiększają poziom otrzymanych premii opcyjnych.

Na IB można wykupić za parę dolarów notowania indeksów i wtedy podpiąć się pod platformę przez API, żeby ściągnąć dane historyczne.

Ale tu plusy rozbijania na transze są bardziej psychologiczne niż statystyczne, bo statystycznie jednak akcje przez większość czasu rosną, a spadają przez bardzo krótkie okresy, więc statystycznie znowu istnieje większe prawdopodobieństwo, że w momencie wejścia na rynek podłączymy się pod wzrosty, a...

Można też korzystać po prostu z margina, tj. złotówki wpłacone na konto leżą na nim w formie gotówki, a wszystkie akcje w USD kupowane są na kredyt od brokera, który kosztuje Cię około 1.7% rocznie. Ten koszt odsetek to jest całe Twoje ryzyko walutowe.

Tak, dokładnie tak powinna wyglądać ta strategia, przy czym nie ma sensu wystawianie opcji CALL po dużych spadkach, a jedynie po sporych wzrostach, kiedy wyceny są już mocno oderwane od średniej. W przypadku, gdyby CALL stał się zbyt szybko in-the-money , a Ty nie chciałbyś sprzedawać ETF-a, to zaws...

Przeczytaj jeszcze raz na spokojnie artykuł, który napisałem. Jeśli Twoja firma o wartości 20 mln w pierwszym roku wypłaci 1 mln dywidendy, to jej wartość spadnie dokładnie o 1 mln, bo przecież ten milion składał się właśnie na wartość firmy. Jeśli teraz od 19 mln firma wypracuje kolejny milion zysk...

(...) Nie ma żadnego odcięcia dywidendy, to błąd logiczny. Spółka która zarabia od 20 lat (dzieląc się zyskiem) i będzie zarabiać tyle samo przez następne 20 lat, jest warta cały czas tyle samo. A jak ktoś twierdzi, że jest nic nie warta, bo odcinała dywidendy od wartości, to ja chętnie wezmę ją za...

Wojtas, dajże już spokój. Przecież ja nigdzie nie napisałem, że dywidenda powinna być zlikwidowana i że nie ma dla niej miejsca w świecie korporacyjnym. Ja tylko napisałem, że jest to nieefektywny sposób redystrybuowania zysku i że kupowanie spółek wyłącznie dla samej dywidendy będzie bez sensu w pr...