SPY Call SKEW

O rzeczach, które z inwestowaniem związane są w bardzo luźny sposób lub niezwiązane z nim w ogóle. Raczej na luzie i off-topic.
winnie-the-pooh
Forumowy wyga
Posty: 240
Rejestracja: 14 mar 2021, 22:24
Tu mieszkam: Warszawa

SPY Call SKEW

Post autor: winnie-the-pooh »

Czy to jest normalne ? (godzinę przed końcem sesji kasowej wczoraj w US)
Mam na myśli tak dużą różnicę ceny ATM CALL oraz ATM PUT na SPY...
29FEB2024
Załączniki
image.png
image.png (13.99 KiB) Przejrzano 609 razy
winnie-the-pooh
Forumowy wyga
Posty: 240
Rejestracja: 14 mar 2021, 22:24
Tu mieszkam: Warszawa

Re: SPY Call SKEW

Post autor: winnie-the-pooh »

Ale skoro jest to dlaczego by nie otworzyć (prawie) bezkosztowej pozycji na spadek.
- 100x LONG SPY 500
- 1x LONG PUT SPY 29FEB 500 @3.64
- 1x SHORT CALL SPY 16FEB 501 @3.59
Awatar użytkownika
Tomek
Money talks
Posty: 564
Rejestracja: 13 mar 2021, 17:17
Tu mieszkam: Dubaj

Re: SPY Call SKEW

Post autor: Tomek »

A gdzie było SPY dokładnie w tym momencie, w którym zrobiłeś screen? Na jakim poziomie w sensie?
winnie-the-pooh
Forumowy wyga
Posty: 240
Rejestracja: 14 mar 2021, 22:24
Tu mieszkam: Warszawa

Re: SPY Call SKEW

Post autor: winnie-the-pooh »

gdzieś między 500-501
winnie-the-pooh
Forumowy wyga
Posty: 240
Rejestracja: 14 mar 2021, 22:24
Tu mieszkam: Warszawa

Re: SPY Call SKEW

Post autor: winnie-the-pooh »

Tutaj widać już kurs. 12FEB2024, 9 min. po otwarciu.
Opcje na 8 marca 2024. CALLe po lewej (C).
Załączniki
Capture.JPG
Capture.JPG (19.41 KiB) Przejrzano 549 razy
Awatar użytkownika
Tomek
Money talks
Posty: 564
Rejestracja: 13 mar 2021, 17:17
Tu mieszkam: Dubaj

Re: SPY Call SKEW

Post autor: Tomek »

No to takie dysproporcje jak na tym drugim screenie, to mnie nie dziwią, bo Reddit rzuca się się na CALL-e i podbija ceny ostatnio, ale na tym pierwszym to aż nieprawdopodobne, żeby CALL miał cenę 2xPUT. Na moje oko coś tam jest nie tak, bo nie chce mi się w to wierzyć. Na pewno masz dane real-time dla tych opcji?
Awatar użytkownika
Tomek
Money talks
Posty: 564
Rejestracja: 13 mar 2021, 17:17
Tu mieszkam: Dubaj

Re: SPY Call SKEW

Post autor: Tomek »

winnie-the-pooh pisze: 10 lut 2024, 14:23 Ale skoro jest to dlaczego by nie otworzyć (prawie) bezkosztowej pozycji na spadek.
- 100x LONG SPY 500
- 1x LONG PUT SPY 29FEB 500 @3.64
- 1x SHORT CALL SPY 16FEB 501 @3.59
Hm, w jakim sensie na spadek? Bo jak kupisz SPY po 500 i bezkosztowo LONG PUT-a na 500, to jak SPX spadnie, to sprzedasz SPX po cenie zakupu. Gdzie tu zysk?
winnie-the-pooh
Forumowy wyga
Posty: 240
Rejestracja: 14 mar 2021, 22:24
Tu mieszkam: Warszawa

Re: SPY Call SKEW

Post autor: winnie-the-pooh »

W sumie to przy tych datach, to dopiero między 16FEB, a 29FEB i pozbyciu się SPY razem z callem przy realizacji CALLa, zostaje na 2 tygodnie PUT. Więc chyba tylko w tej sytuacji dać to może darmowego PUT.
Co do tych cen - możliwe, że w momencie screena kurs był nieco ponad 501 i te różnice efektywnie były podobne do tych powyżej. Ten kurs jeździł w piątek mocno (ale zdecydowanie do 502 nie dojeżdżał).
Awatar użytkownika
Tomek
Money talks
Posty: 564
Rejestracja: 13 mar 2021, 17:17
Tu mieszkam: Dubaj

Re: SPY Call SKEW

Post autor: Tomek »

Aaaa, w ten sposób. No to tak, faktycznie można sobie załatwić darmowego PUT-a na tych dziesięć dni. Ale skąd ten tak duży spread pomiędzy CALL/PUT to ja nie wiem. Dziwne rzeczy widać na rynku opcyjnym w ciągu ostatnich paru lat, ale takich dysproporcji to ja jeszcze nie spotkałem, zwłaszcza na płynnych aktywach.
ODPOWIEDZ