Trading For a Living Live

W sumie te spółki wycenia się tak samo, jak każde inne, czyli porównując do średniej wskaźniki typu P/S, EV/EBITDA, P/CFO. Opuściłbym tylko porównywanie ceny akcji do wartości księgowej (P/Bv), bo wartość księgowa nie uwzględnia wartości niematerialnych, a to główny motor napędowy tego typu spółek. ...

RayDalio pisze: ↑08 maja 2021, 18:49 Jako były dziennikarz jednak powinieneś unikać takich błędów ;)

Pfff, jajakobyły?

Toś Pan zabłysnął swoim setnym postem :P

Dziennie to może być nawet i do 4.0, ale Reg T mówi o maksymalnych dopuszczalnych poziomach overnight. Brokerzy mają mniejsze limity. PS. Nie wspominając już o tym, że IB może właściwie w dowolnym momencie zmienić te wymogi, np. przed wyborami, przed decyzją FED-u o stopach, przed publikacją wyników...

No jak nie wymaga zwiększania dźwigni? Ona się zwiększy faktycznie jakby "z automatu", ale ciągle będzie to zwiększenie dźwigni z poziomu 1.5 do 2.0, bo spadła wartość Twojego zabezpieczenia. Ale to nieistotne, bo poziom 2.0 i tak jest nierealny overnight. W tym pierwotnym moim przykładzie...

Glina, tak, faktycznie tam był błąd, ale w rzeczywistości powinno wyjść jeszcze gorzej, bo to też nie do końca z tym lewarem jest tak, jak napisałeś. Jeśli masz swojej gotówki 100$, a od brokera bierzesz 50$ i wartość portfela ze 150$ spada do 100$, to broker nie stracił swojej części, tylko ty stra...

Prowokacji Izraela ciąg dalszy. Niektórzy porównują Izrael do III Rzeszy, ja się nie podejmuję oceny, nie chcę mieć wizyty smutnych Panów o 5 rano. Napisałem kiedyś nawet taki mini reportaż dla National Geographic o tym, co Izrael robi z Palestyńczykami i wydźwięk był bardzo podobny, niestety... ht...

Tak swoja drogą ten wątek fajnie pokazuje mechanizm (i ryzyko) działania procenta składanego, nie mówiąc już o podrasowaniu go o dźwignię. Chodzi mi o to, że jak wrzucamy w portfel 100 tyś, i ten portfel najpierw spadnie o 30%, to potem, żeby wrócić do punktu wyjścia i wyjść na zero, nie wystarczy w...

Z własnego wyboru to faktycznie pewnie mało kto chciałby teraz kupować obligacje, ale to jest aktywo, które instytucjonalni muszą kupować, żeby trzymać rezerwy w czymś, co jest wolne od ryzyka. Fundusze emerytalne, fundusze pracownicze, firmy ubezpieczeniowe, banki centralne, sovereign fundsy etc. T...

Też się pozycjonuję pod taki scenariusz. Tak btw. to moim zdaniem S&P 500 jest teraz w świetnej pozycji, żeby grać na niego short stranglami, bo z jednej strony siedzą w nim spółki growth, a z drugiej trochę tradycyjnych, no i jak ta rotacja następuje raz w jedną, a raz w drugą, to zmienność na ...

Hmm, Wojtas, nie mam teraz dostępu do platformy, więc na sto procent nie podam tickera, ale na IB/Lynx były ten rzeczywisty indeks na BTC, bo sam handlowałem na niego kontraktami w zeszłym roku. Na 80% wydaje mi się też, że na ten indeks były już dostępne opcje. Wiem, że to tylko jedna z kryptowalut...

Tak, jak glina napisał, że to miecz obosieczny, bo dla zadłużonych spółek będzie oznaczał wyższe koszty obsługi długu, ale z drugiej strony wyższy risk-free rate wpłynie negatywnie na wyceny. Natomiast ja w tekście miałem na myśli tylko ten pierwszy aspekt, tzn. że na marże netto firm niezadłużonych...

Dobre rewizje też dzisiaj wyszły od analityków, ale earnings calla jeszcze nie czytałem:

Forward PE nawet widzę spadło do rekordowo niskich poziomów, czyli... 1065. He he.

A, no to jasne, że tak. OTC to spokojnie można handlować z konkretną wybraną stroną transakcji, no ale tutaj tego nie zrobimy za pośrednictwem IB czy Lynxa.

HFT nie mogłoby stracić, gdyby zauważyło wzorzec, że ktoś regularnie wpuszcza zlecenia sprzedaży opcji po cenie, np. +10% od ceny modelowej i momentalnie te zlecenia ktoś kupuje. W takim wypadku HFT mogłoby w ostatniej chwili zacząć wystawiać swoje zlecenia sprzedaży opcji po cenie +9% od rynkowej, ...

Nie zużywajcie mi drogocennego miejsca na serwerze na te bzdurne gify :)

Ja wiem, że "Live o wszystkim" rządzi się trochę innymi prawami, ale nie róbcie z tego wątku aż tak dużej dziecinady.

Tym się różni inwestowanie od spekulacji. W krótkim horyzoncie giełda to hazard i nieprzewidywalne kasyno pełne chaotycznych zachowań. W długim horyzoncie jednak spółki z coraz lepszymi wynikami będą miały coraz wyższe kursy akcji. Mogę się założyć o skrzynkę dobrej whiskey, że akcje Amazona, Paypal...

No tak, zmienił nam się trochę punkt odniesienia, ale mam wrażenie, że po 2021 wszyscy znowu wrócimy na ziemię i nawet 11% rocznie to będzie całkiem przyzwoity zysk, którym nikt nie pogardzi :)

Heh, najstarszy sposób na pranie pieniędzy, przekazywanie łapówek i tak dalej. Jak chcesz od kogoś otrzymać pieniądze, to znajdź jakiś walor, na którym nie ma żadnej płynności i żadnych zleceń, ustaw zlecenie wystawienia opcji deep OTM po jakiejś absurdalnej cenie, np. przewyższającej w ogóle wartoś...

Szału nie ma po kwietniu, no ale oba portfele (i pasywny i aktywny) w tym miesiącu były na lekkim plusie:


Od listopada odpowiednio pasywny +33%, a aktywny +38%.

Jeśli myślisz o kupowaniu opcji przy niskim IV i sprzedawaniu ich przy wysokim IV, to nie potrzebujesz konta typu margin, więc w Tasty nie ma żadnego dolnego limitu wpłaty. Możesz wpłacić nawet 500 USD. Podobnie jak w IB. Lynx natomiast wymaga wpłaty 30 000 zł.

No tak, w IB na platformie też jest takie polecenie na opcji, jak "LAPSE", co daje znać brokerowi, aby nie wykonywał opcji ITM, ale to właśnie na wyraźne żądanie klienta. Może przesadziłem z tym wymogiem SEC, bo coś teraz nie mogę tego znaleźć, ale dam sobie rękę uciąć, że 2-3 lata temu cz...

7 sekund zajęło mi znalezienie odpowiedzi: https://support.tastyworks.com/support/ ... n-account-

Hmm, mnie się wydaje, ze od kilku lat amerykańscy brokerzy maja wręcz obowiązek wykonywania takich opcji ITM. Jeśli dobrze kojarzę, to SEC narzuciło takie wymogi, ale jak będę miał chwile, to poszukam odpowiedniego przepisu.

Szczerze mówiąc na spółki typu growth, to ja bym w ogóle nie wystawiał CALL-a, ale jeśli już to delty w okolicach 0.20-0.30, bo wtedy jest tylko 20-30% szans, że ten CALL zostanie wykonany.