Kupowanie CALL jako alternatywy dla długoterminowego zakupu akcji nie ma sensu z tych przyczyn, które opisałeś, tj. w przypadku, gdy rynek stoi w miejscu, takie opcje wygasną bezwartościowe generując 100% straty. Jako alternatywa do posiadania akcji używane są za to pozycje syntetyczne: https://www.tradingforaliving.pl/jak-handlowac-etf/

Efekt dźwigni powinien zwiększyć zwroty jeśli akcje wzrosną, co natomiast jeśli przyjdzie bessa i wszystkie nasze opcje spadną? Wyzeruje nam całe portfolio, bo wydaliśmy pieniądze na calle i kursy akcji nie zdążą wrócić? Czy zostanie nam wartość opcji związana z wartością czasu i wzrostu implied volatility? Czy da się to jakoś obejść, a może problem nie istnieje? Teoretycznie też przy takim rodzaju portfela nie ma znaczenia czy akcje na które mamy opcje spadną 3% czy 30%, bo wartość opcji związana z kursem i tak wynosi 0?

Bardzo dziękuję za dotychczasowe materiały odnośnie opcji oraz budowy portfela akcyjnego.
Pozdrawiam,
Maciej Nitwinko