Zarządzanie ryzykiem na giełdzie (Webinar 30.10.2019)

Czytałeś ostatnio dobrą książkę? Znalazłeś fajny webinar? Odkryłeś ciekawy artykuł w prasie lub wpis na innym blogu? Wpadł Ci w ręce wartościowy raport lub newsletter? Podziel się wrażeniami.
MarcinBB
Stały bywalec
Posty: 118
Rejestracja: 10 lis 2017, 21:06

Zarządzanie ryzykiem na giełdzie (Webinar 30.10.2019)

Post autor: MarcinBB » 03 lis 2019, 15:38

Webinar jak zwykle świetny. Dzięki.

Mam pytanie do obliczania Standard Deviation. Chciałbym własnymi obliczeniami zreplikować wyliczenie parametru "Annualized Standard Deviation" (ostatnia kolumna na https://www.portfoliovisualizer.com/asset-correlations).

Pod tabelą jest informacja "Annualized standard deviation is calculated from the standard deviation of monthly returns". Jednak na własnych danych za chiny nie jestem w stanie odtworzyć tamtejszych liczb.

Wyliczam np.:
* odchylenie standardowe wyrażone w wartości bezwzględnej USD
* odchylenie standardowe wyrażone w zmienności miesięcznej/dziennej procentowej
* odchylenie standardowe procentowe (https://sciencing.com/calculate-dispers ... 18216.html)

i zawsze wyniki są mocno różne od portfolio visualizera.

Może ma ktoś z Was pomysł jakie dane powinny być brane pod uwagę w tych obliczeniach?

Awatar użytkownika
Tomek
Man with a new plan
Posty: 2162
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40
Kontakt:

Re: Zarządzanie ryzykiem na giełdzie (Webinar 30.10.2019)

Post autor: Tomek » 04 lis 2019, 14:25

A czy na pewno ręcznie wyliczasz uśrednione roczne (albo miesięcze) STD z tego samego okresu, z którego wylicza je PortfolioVisualizer dla tego konkretnego aktywa?

Jeśli na PV w zakładce Asset Correlations podasz dwa lub więcej aktywów, to PV wyliczy roczne STD ale uwzględniając cały dostępny zakres danych dla akcji najmłodszych w tej grupie. Zatem gdy zmienisz tickery, to zakres dat, z których PV wylicza STD, diametralnie się zmieni, przez co wyniki będą zupełnie inne.

Najczęściej nieścisłości powstają właśnie w przypadku takim, że jedno źródło wylicza STD z innego okresu niż źródło drugie.

Zerknij na przykład pierwszy, tutaj średnioroczne STD AAPL wynosi 26%, bo zakres badania został dopasowany do innego aktywu z pary, który notowany jest na rynku dopiero od 2014 roku. W tym przypadku jest to Alibaba:

Zrzut ekranu 2019-11-4 o 14.20.08.png

Ale jak połączymy AAPL z innym aktywem, które notowane jest od 1986 roku (Microsoft) to z takiego zakresu danych, okazuje się, że średnioroczne STD AAPL wynosi już 43%.

Zrzut ekranu 2019-11-4 o 14.19.47.png

Może z tego powodu właśnie wychodzą Ci inne rezultaty?

ODPOWIEDZ