Opcje dla laika

Wszystko, co dotyczy szeroko rozumianych instrumentów pochodnych, zwłaszcza opcji, ETF, CFD i kontraktów terminowych.
kuba
Stały bywalec
Posty: 135
Rejestracja: 07 lip 2017, 13:19
Kontakt:

Re: Opcje dla laika

Post autor: kuba » 18 cze 2020, 20:49

pixel pisze:
18 cze 2020, 20:24
ale jesli kurs spadnie to raczaj nikt nie bedzie chciał mnie zmuszać do sprzdania po strike z PUTa, bo to nie ma sensu... bo kupi na rynku taniej

Jak wystawiasz PUTa to Ty się zobowiązujesz do zakupu po 20. Jak kurs spadnie poniżej 20, dajmy do 15, to ten kto kupił PUTa z pewnością wykona opcję i sprzeda swoje akcje Tobie po 20 a nie na rynku po 15.

pixel
Posty: 16
Rejestracja: 10 cze 2020, 15:17

Re: Opcje dla laika

Post autor: pixel » 18 cze 2020, 20:52

OK. pojąłem :-)

pixel
Posty: 16
Rejestracja: 10 cze 2020, 15:17

Re: Opcje dla laika

Post autor: pixel » 29 cze 2020, 21:47

mam pytanie dotyczące sposobu wyświetlania sprzedanej opcji w portfolio.
przy sprzedaży opcji dostaję premię X
w Unrealizaed P&L pokazuje mi 'jakąś kwotę'... codziennie się zmienia - bywała ujemna, teraz jest dodatnia (ale na poziomie ok 85%)
Jeśli opcja jest głęboko OTM to jak rozumiem nie powinienem się przejmować pokazywanym niezrealizowanym P&L, bo gdy wygaśnie to cała premia zostanie zaksięgowana jako mój zysk? Na logikę to z upływem czasu wartość ta powinna się zbliżać do pełnej premii, ale już teraz wartość czasu to grosze - 0,12 (4%).

A może trzeba to rozumieć inaczej - dodatnia wartość oznacza, że opłaca mi się sprzedać tą opcję, bo jej obecna cena jest wyższa niż otrzymana wcześniej premia?

Awatar użytkownika
Tomek
Money talks
Posty: 2549
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40
Kontakt:

Re: Opcje dla laika

Post autor: Tomek » 30 cze 2020, 12:57

Unrealized P&L to różnica pomiędzy kursem, po którym sprzedałeś opcję, a jej obecną ceną rynkową. Jeśli kiedyś dostałeś za opcję 3.00$, a dzisiaj jej cena Ask wynosi 1.00$, to Twój Unrealized P&L będzie na tę chwilę wynosił 66%, czyli 2 USD. Dzieje się tak, bo gdybyś teraz zamknął taką pozycję (odkupił ją po Asku), to zrealizowałbyś taki właśnie zysk na opcji. Często duże spready pomiędzy Bid/Ask zaburzają ten obraz Unrlzd P&L, więc nie patrzyłbym specjalnie na to.

W dniu wygaśnięcia natomiast, jeśli opcja będzie OTM, to Twój Unrealized P&L będzie równy całej premii, którą otrzymałeś za wystawienie opcji minus zapłacona prowizja.

Apeks
Stały bywalec
Posty: 117
Rejestracja: 04 lip 2020, 13:09

Re: Opcje dla laika

Post autor: Apeks » 29 lip 2020, 19:31

akcje Kodaka poszły w górę aż 25x w tym tyg, i maks dzisiejsza cena uzyskała poziom prawie 60$ ale mimo to najwyższa cena strike na opcjach w IB jest 22,5$ .

Czy ktoś wie z czego to wynika?

Awatar użytkownika
CoinsMakingCoins
Stały bywalec
Posty: 229
Rejestracja: 23 mar 2020, 15:20

Re: Opcje dla laika

Post autor: CoinsMakingCoins » 29 lip 2020, 20:00

Ciekawe. na YF najwyższy strike to $5 aktualnie.

Awatar użytkownika
Hubert
Forumowy wyga
Posty: 628
Rejestracja: 21 gru 2018, 12:20

Re: Opcje dla laika

Post autor: Hubert » 29 lip 2020, 20:09

Apeks pisze:
29 lip 2020, 19:31
akcje Kodaka poszły w górę aż 25x w tym tyg, i maks dzisiejsza cena uzyskała poziom prawie 60$ ale mimo to najwyższa cena strike na opcjach w IB jest 22,5$ .

Czy ktoś wie z czego to wynika?

Czasami trzeba poczekać zanim giełda dopuści nowe strike często tak jest przy gwałtownych ruchach szczególnie na bliskie terminy wygaśnięcia

Apeks
Stały bywalec
Posty: 117
Rejestracja: 04 lip 2020, 13:09

Re: Opcje dla laika

Post autor: Apeks » 29 lip 2020, 20:53

Z kolei na Tesli, niby taka popularna a Open Interest dla CALL przy 1000$ czyli OTM jest zero i tak jest na większości poziomów prawie do 1400. Dopiero od ATM czyli 1500 zaczyna się jakaś płynność. To jak tu myśleć o otwieraniu spraedów z CALL ATM? Ani ich wystawić ani kupić...

Apeks
Stały bywalec
Posty: 117
Rejestracja: 04 lip 2020, 13:09

Re: Opcje dla laika

Post autor: Apeks » 29 lip 2020, 21:56

Apeks pisze:
29 lip 2020, 20:53
Z kolei na Tesli, niby taka popularna a Open Interest dla CALL przy 1000$ czyli OTM jest zero i tak jest na większości poziomów prawie do 1400. Dopiero od ATM czyli 1500 zaczyna się jakaś płynność. To jak tu myśleć o otwieraniu spraedów z CALL ATM? Ani ich wystawić ani kupić...
sorki, chodziło mi oczywiście o ITM a nie OTM, czyli głęboko ITM call strike 1000$ Tesla brak Open Interest!!!

btw: na NIO (mocno skorelowana z Teslą) dokładnie odwrotnie - występuje open int. po kilkanaście tys nawet i to na ITM jak na OTM np. aż 18 tys jest OI przy OTM 15$ call (aktualna cena 12,65)

domyślam się że chodzi o wysoką cenę akcji Tesli co przy x100 na opcję robi spore obciążenie.

Apeks
Stały bywalec
Posty: 117
Rejestracja: 04 lip 2020, 13:09

Re: Interactive Brokers

Post autor: Apeks » 12 sie 2020, 13:51

Tomek pisze:
10 sie 2020, 09:46
Opcje na pary walutowe są cały czas dostępne.
po wpisaniu EUR.USD mam do dyspozycji:
1. Exch. smart (cfd)
2.IDEALPRO (cash)

w obydwu przypadkach: "no options are available for this underlying:EUR"

czyżby na paper nie było opcji na pary walutowe?

Wojtas
Stały bywalec
Posty: 358
Rejestracja: 11 cze 2020, 17:42

Re: Interactive Brokers

Post autor: Wojtas » 12 sie 2020, 14:33

Apeks pisze:
12 sie 2020, 13:51
czyżby na paper nie było opcji na pary walutowe?

Nie widziałem, opcje na pary walutowe.

Ale są dostępne kontrakty futures na pary walutowe, a na nie dostępne są już opcje.
Problemem tych kontraktów jest ogromny mnożnik, np na PLN/USD mnożnik jest 500,000 zł, na EUR/USD jest 125,000 euros, a na Micro EUR/USD jest 12,500 euros.
Brak jest jednak Micro PLN/USD.

Tak więc można tym spekulować, używać opcji, ale nie chciałbym dopuścić do wykonania kontraktu.

Apeks
Stały bywalec
Posty: 117
Rejestracja: 04 lip 2020, 13:09

Re: Interactive Brokers

Post autor: Apeks » 12 sie 2020, 20:53

ciekawe czy można by użyć takiej opcji na futures PLN.EUR aby zabezpieczyć ryzyko kursowe w związku z ratą kredytową w EUR która wypada na listopad. Bank ma w ofercie taką opcję call ale wychodzi bardzo drogo bo aż 3,2% wartości kredytu. Podobno kupując takiego calla na CBOE koszt wyszedłby o połowę niższy (bank też by tam kupił a potem mi wystawił biorąc x2). Niestety nie mam pojęcia jak by to w praktyce przeprowadzić.

btw: nie wiem czy piszę we właściwym wątku

Awatar użytkownika
Tomek
Money talks
Posty: 2549
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40
Kontakt:

Re: Interactive Brokers

Post autor: Tomek » 13 sie 2020, 13:49

Ja pisząc wcześniej, że są dostępne opcje na pary walutowe, użyłem skrótu myślowego, bo chodziło mi o to, że – tak jak pisze Wojtas – dostępne są opcje na kontrakty na pary walutowe.

Apeks, jeśli Twoja rata nie przekracza kwot liczonych w setkach tysięcy, to odpuść sobie ten temat, bo go nie zrealizujesz i szkoda Twojego czasu. A jak rata przekracza setki tysięcy, to zatrudnij specjalistę od opcji walutowych, bo popłyniesz tak, jak polskie spółki skarbu w 2008 roku :)

PS. Przenoszę ostatnie posty do innego wątku.

Awatar użytkownika
Hubert
Forumowy wyga
Posty: 628
Rejestracja: 21 gru 2018, 12:20

Re: Interactive Brokers

Post autor: Hubert » 13 sie 2020, 19:16

Wojtas pisze:
12 sie 2020, 14:33
Apeks pisze:
12 sie 2020, 13:51
czyżby na paper nie było opcji na pary walutowe?

Nie widziałem, opcje na pary walutowe.

Ale są dostępne kontrakty futures na pary walutowe, a na nie dostępne są już opcje.
Problemem tych kontraktów jest ogromny mnożnik, np na PLN/USD mnożnik jest 500,000 zł, na EUR/USD jest 125,000 euros, a na Micro EUR/USD jest 12,500 euros.
Brak jest jednak Micro PLN/USD.

Tak więc można tym spekulować, używać opcji, ale nie chciałbym dopuścić do wykonania kontraktu.
Czyli można przykładowo wystawić pyta na dolara na 3.50 na 3 miesiące ? Tylko ciekawe jak to jest realizowane bo to jest opcja na futures i jak to się technicznie rozliczy jak opcja wygaśnie ITM? Ja nie mogę znaleść na platformie ani kontraktów na pare USD.PLN ani opcji na te kontrakty .

Awatar użytkownika
Tomek
Money talks
Posty: 2549
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40
Kontakt:

Re: Opcje dla laika

Post autor: Tomek » 13 sie 2020, 19:30

Może w ustawieniach rachunku nie masz włączonej możliwości handlu kontraktami na waluty? Opcje na kontrakty w PLN powinny być normalnie dostępne z poziomu platformy:

Zrzut ekranu 2020-08-13 o 19.29.09.png

Minimalnie na jednym kontrakcie możesz kupić/sprzedać 500 000 zł. Na taki kontrakt możesz też wystawiać opcje, ale to nie ma sensu w przypadku złotówki, bo tam nie ma płynności. Zobacz na listę transakcji z dzisiaj na kontrakt wygasający jutro (czyli powinien mieć największą płynność):

Zrzut ekranu 2020-08-13 o 19.33.56.png

ODPOWIEDZ