Rastignac - portfel emerytalny

O rzeczach, które z inwestowaniem związane są w bardzo luźny sposób lub niezwiązane z nim w ogóle. Raczej na luzie i off-topic.
kremat0r
Posty: 72
Rejestracja: 30 lis 2018, 10:07

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: kremat0r » 07 sie 2019, 13:05

Coś czułem, że bedzie ok :) Też czekałem na wyniki, ładny suprise.

Ja kupiłem dwa dni temu po $54.6 :) 10 sztuk.

Awatar użytkownika
Tomek
Gone away
Posty: 2345
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40
Kontakt:

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Tomek » 07 sie 2019, 13:13

Rastignac pisze:
07 sie 2019, 13:01
No kto by się spodziewał?! ;)
My :P

MarcinBB
Stały bywalec
Posty: 128
Rejestracja: 10 lis 2017, 21:06

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: MarcinBB » 25 sie 2019, 00:18

Rastignac pisze:
02 cze 2019, 12:59
Takie coś może zachęcić, ale jak widzę, że firma wg. nich nie ma żadnej konkurencyjnej przewagi, a do tego jest kiepsko zarządzana, to wolę sobie odpuścić. Kto wie, może to jest dobry spekulacyjny zakład, ale ja się wolę od takich trzymać z daleka. Przynajmniej w tym portfelu. Jak mam tyle ryzykować to już wolę bardziej w takie spółki jak podrzucony tutaj przez Marka Wirecard.
Bardzo lubię Svena, robi całkiem dobre analizy fundamentalne różnych spółek i patrzył na KHC z początkiem roku: https://www.youtube.com/watch?v=WdSk_vadp34. Słusznie zwrócił uwagę na ogromną pozycję w "Intangibles" na balance sheetcie.

EDIT: A co do Buffeta to nie patrzcie kompletnie co on niby robi, bo z tego co wiem to takie fundusze jak Berkshire nie raportują kompletnie np pozycji short, ani innych instrumentów. To, że Buffet coś kupił może skłonić zachęcić do zwrócenia uwagi na daną spółkę, ale tylko tyle.

Po jakimś czasie znowu rzuciłem okiem na KHC, zrobili kolejne -20% od tego posta, od maja 2017 gdzie był top już -72% i aż się nie chce wierzyć, że Buffet pozwoli wyzerować tak dużą inwestycję procentową i kwotową Berkshire.

Fakt, że Berkshire na shortach i derywatach może niwelować swoją stratę z longów ale to krótkoterminowe podratowanie bo dużą kasę robią na zawsze longach, zresztą na długi termin nie da się inaczej. Mają tak dużą pozycję (26%), że nie sprzedadzą tego na rynku a poza rynkiem wątpię aby ktokolwiek chciał od nich przejąć takiego gorącego kartofla. Sytuacja fundamentalna nie wygląda dobrze, bardzo duże zadłużenie a zysków nie ma.

Wydaje mi się, że jedynym sensownym wyjściem Berkshire z tej inwestycji to wyprowadzenie spółki na prostą. Jak nie mają przewagi konkurencyjnej to ją stworzą, jeżeli kiepsko zarządzana to wywalą managerów. To pewnie nie jest zadanie łatwe ale chyba mają tam i specjalistów i doświadczenie a gra nie idzie o pietruszkę. Racjonalnie na to patrząc to powinien być numer 1 na tapecie w Berkshire. Zatem kolejny raz zastanawiam się nad zakupem i niestety nie mam wyrobionego zdania. Aktualny sytuacja na rynku niestety nie wpływa pozytywnie na zakupy, być może ustawię zlecenie na okolice 20 usd aby zdobyć jeszcze ewentualne dyskonto.

Co myślisz?

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 988
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 26 sie 2019, 19:17

Zdania nie zmieniłem. Nie widzę tu nic co by mnie przekonało do zakupu. Revenue w trendzie spadkowym, marża również, a dywidenda została ostatnio obcięta. Dalej nie widzę żadnej przewagi konkurencyjnej.
Inwestuję tylko w spółki, co do których nie mam wątpliwości i sam jestem w stanie wskazać dlaczego uważam, że będzie rosnąć. Nigdy nie kupuję żadnej spółki na ślepo, nawet jakby ją Buffet z papieżem polecali. Teza inwestycyjna pt. "Buffet kupił" jest bardzo kiepska. Buffet też się myli, czego dowodem jest np. TEVA.

MarcinBB
Stały bywalec
Posty: 128
Rejestracja: 10 lis 2017, 21:06

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: MarcinBB » 26 sie 2019, 22:58

oki

Nie chodzi o to aby kupować spółki na ślepo ani o to, że ktoś je poleca, akurat nie kojarzę aby Buffet kiedykolwiek polecał KHC. Każdy się myli to jest jasne, sama teza "Buffet kupił" też ale gdy zebrać kilka elementów tej układanki to można pewne (sensowne lub mniej) wnioski wyciągnąć. To oczywiście mocno zależy od specyfiki inwestora. Ja zlecenia na razie nie wystawiam, ale obserwuję mocno.

Buffet miał wiele i wtop i sukcesów. Akurat w TEVA ma zaledwie 4% udziałów a w KHC 26%, kwotowo różnica też jest ogromna. Ciężko porównywać te spółki są zupełnie z innej bajki. Gdyby revenue, marża i dywidendy rosły o wykres szedłby w drugą stronę :-)

Dla mnie akurat duży udział sensownego kapitału w akcjonariacie to jest plus, rozpoznawalność marki i fakt, że ludzie nawet w kryzysie będą żreć fmcg też. Ale luzik, to tylko moje zdanie.

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 988
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 27 sie 2019, 00:18

MarcinBB pisze:
26 sie 2019, 22:58
Dla mnie akurat duży udział sensownego kapitału w akcjonariacie to jest plus, rozpoznawalność marki i fakt, że ludzie nawet w kryzysie będą żreć fmcg też. Ale luzik, to tylko moje zdanie.
Jasne, ja tylko odpowiadam skoro pytasz. Nie analizowałem nigdy KHC dogłębnie, bo po prostu nie spełnia moich podstawowych kryteriów czegoś co uznałbym za ciekawe. Także nie sugeruj się bardzo moim zdaniem, tylko spróbuj sam przeanalizować ich biznes, spróbuj określić czy istnieje jakiś potencjalny katalizator wzrostu oraz jaki tutaj jest margines bezpieczeństwa. Może faktycznie mają gdzieś przewagę. Nie jestem pełnoetatowym analitykiem, więc nie mam czasu pochylać się nad każdą spółką i muszę wybierać na co chcę faktycznie poświęcić czas.
Jak się dowiesz czegoś ciekawego to się podziel :).

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 988
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 27 sie 2019, 15:38

Szlag mnie jasny trafi! https://seekingalpha.com/news/3494871-p ... email_link

Altria +8% na tę chwilę, a właśnie się szykowałem, żeby dosypać tutaj sporo pieniędzy :(. Zwiększyli dywidendę o 5%, a teraz pojawiła się wiadomość o połączaniu z PM...

Nomad
Posty: 70
Rejestracja: 26 lis 2018, 13:03

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Nomad » 27 sie 2019, 15:44

Już chyba wczoraj pojawiały się spekulacje. Mi się na promocję udało załapać :)

https://seekingalpha.com/news/3494693-p ... kes-rounds

Nomad
Posty: 70
Rejestracja: 26 lis 2018, 13:03

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Nomad » 27 sie 2019, 15:54

A jak sądzisz, jakie to będzie miało przełożenie na biznes, na bezpieczeństwo i wzrost dywidendy?

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 988
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 27 sie 2019, 16:01

Nie wiem, przeanalizuję w wolnym czasie. Nie kojarzę dokładnie sytuacji w PM, ale jeśli się połączą to powstanie międzynarodowy konglomerat, którego pozycji nic nie będzie w stanie ruszyć.

EDIT: Uff, długo to nie trwało, Altria po starej cenie :)

Awatar użytkownika
Hubert
Stały bywalec
Posty: 358
Rejestracja: 21 gru 2018, 12:20

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Hubert » 28 sie 2019, 17:38

Dzisiaj trochę analizowałem rynek tytoniowy i widzę że większość spółek ma podobne parametry i w sumie płacą niezłą dywidendę ( dzisiaj rano wychodziło 7 % ) Dzisiaj wystawiłem puty na PM i MO bo aż szkoda nie skorzystać z takiej wysokiej IV na tak defensywnych spółkach:)

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 988
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 01 wrz 2019, 17:27

Stan na wrzesień 2019:
Obrazek
Portfel jest -6,65% względem S&P 500 na ten rok.

Performance spółek z osobna od początku 2019:
Obrazek

To samo z perspektywy miesiąca:
Obrazek
Obniżenie stóp procentowych uderzyło w biznes Prudentiala. Sierpień był ogólnie słaby dla tego portfela, mimo dobrych wyników spółek. Jedynie CVS zaczął się podnosić z dołka.

Wpłynęły dywidendy w wysokości 31,71 USD. Ex-date (USD) (payment date):
AMP - 3,88 (16-08-2019)
ABC - 2,4 (03-09-2019)
CCL - 5,5 (13-09-2019)
CTSH - 1,4 (30-08-2019)
ENB - 7,61 (01-09-2019)
IBM - 6,48 (10-09-2019)
INTC - 3,465 (03-09-2019)
PRU - 5 (12-09-2019)
RDSA - 7,97 (23-09-2019)
WHR - 4,8 (15-09-2019)
XOM - 6,09 (10-09-2019)

cmtenis
Posty: 11
Rejestracja: 31 paź 2017, 14:41

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: cmtenis » 02 wrz 2019, 18:38

Dzieki za Twoją robotę, mam nadzieję, że chęci do kontynuacji Ci nie zabraknie. Jakiś czas temu kupowałeś NNBR (o ile dobrze pamiętam), dużo spadło. Czy masz jakieś weści o perspektywach tej spółki?
Mam w portfelu, kupione dorżej, ale mogę dokupić:) o ile byłoby pod co
Czarek

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 988
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 02 wrz 2019, 23:01

cmtenis pisze:
02 wrz 2019, 18:38
Dzieki za Twoją robotę, mam nadzieję, że chęci do kontynuacji Ci nie zabraknie.
Dzięki, myślę, że póki ktoś to będzie czytał to będę robił aktualizacje. Nawet mam trochę wolnego czasu ostatnio, więc jakoś się tutaj udzielam.
cmtenis pisze:
02 wrz 2019, 18:38
Jakiś czas temu kupowałeś NNBR (o ile dobrze pamiętam), dużo spadło. Czy masz jakieś weści o perspektywach tej spółki?
Mam w portfelu, kupione dorżej, ale mogę dokupić:) o ile byłoby pod co
Wszystko jest opisane w wątku o NNBR. Prognozy się nie sprawdziły, firma dalej utrzymuje wysoki poziom długu, a obiecane synergie jeszcze nie dały o sobie znać i nie wiadomo czy i kiedy dadzą. Tak jak pisałem, pozbyłem się wszelkich akcji, bo nie ufam obecnemu zarządowi. Ostatnio zmienił się CFO i tylko czekam aż wyjdzie z jakimś odpisem albo emisją kolejnych serii akcji. Także nie polecam tej spółki dopóki z wyników nie będzie widać, że się poprawia. Kupiłem jedynie trochę calli, kiedy cena spadła poniżej $6, ale to jest czysta spekulacja bazująca na technice. Po prostu mam nadzieję, że akcje odbiją znowu trochę w stronę góry kanału/klina, w którym się poruszają od początku roku. Nic więcej.

Dywidendowy
Posty: 95
Rejestracja: 08 kwie 2019, 11:16

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Dywidendowy » 04 wrz 2019, 08:05

Jako że Greg wrócił na forum i znów wieszczy koniec świata, a z nim portfele long term czyli zdaje sie również dywidendowe, czyli Twój i mój jestem ciekaw jak się na to zapatrujesz? Czy będziesz w którymś momencie wychodził z giełdy? Jeśli tak to zostawisz kasę w USD, czy wejðziesz w PLN?

ODPOWIEDZ