Rastignac - portfel emerytalny

O rzeczach, które z inwestowaniem związane są w bardzo luźny sposób lub niezwiązane z nim w ogóle. Raczej na luzie i off-topic.
Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 791
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 26 cze 2019, 17:19

Petrus pisze:
25 cze 2019, 20:32
Petrus pisze:
25 cze 2019, 19:49
Co myślicie o Bayer. Monsanto zrobił co miał zrobić.
Trochę mi spamujesz wątek...

Petrus
Stały bywalec
Posty: 165
Rejestracja: 23 mar 2018, 17:32

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Petrus » 26 cze 2019, 19:35

Sorry szacun dla twojej pracy. Podoba mi się twoje podejście do tematu. Idea jak najbardziej trafiona. Szkoda że tak mało opnii. Więc trochę dodam dlaczego bayer z mojej strony to warta spółka aby ja zacząć uwzględniać w twoim portfelu. Obecnie po olbrzymiej przecenie. Duże zachwianie spółki po zakupie monsanto. Odszkodowania nagonka medialna, straty i ewentualne odszkodowania wliczone w cenę. Spółka ma dostęp do mega taniego kredytowania- nie pozwola aby legenda budowana przez lata padła. Obecnie spore zadłużenie ale każda firma molach ma takie zadluzenie. Ebc skupi obligacje jak będzie potrzeba. Dochody na stałym poziomie. Dywidenda na poziomie 4+ %poziomie.

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 791
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 27 cze 2019, 11:55

Rastignac pisze:
09 kwie 2019, 18:51
No i tak najogólniej to odsyłam do webinaru Tomka, gdzie tłumaczy jak zbudować taki portfel, bo słusznie kiedyś zauważył, że przydałoby się tutaj więcej dywersyfikacji. W prawdziwym portfelu, oprócz spółek tutaj widocznych, mam np jeszcze ABI i BAYN, oraz parę innych rzeczy, którymi nie chcę się chwalić ;).
Mam BAYN w potfelu, ale nic specjalnego czego nie możesz znaleźć w internecie Ci o tej spółce nie powiem. Spece z Morningstar twierdzą, że te kilkanaście tysięcy pozwów raczej jest złożone po to, żeby dostać drobniaki z ewentualnego pozwu zbiorowego, więc trzymam.

Awatar użytkownika
Tomek
Człowiek na wakacjach
Posty: 2126
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40
Kontakt:

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Tomek » 28 cze 2019, 13:49

Rastignac, chyba nie jesteś jedyny, któremu po głowie chodzi skupowanie akcji Carnivala w dołku. CEO wydał na to właśnie milion dolarów :)

Screenshot 2019-06-28 at 13.47.24.png

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 791
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 28 cze 2019, 15:35

O, miło słyszeć :). Sprzedałem PUTa przy $45 i czekam. Dwa ostatnio wystawione na CVS mi wygasły, teraz trzeci czeka w kolejce.

Ryszard Wielkouch
Stały bywalec
Posty: 490
Rejestracja: 12 mar 2017, 12:22

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Ryszard Wielkouch » 29 cze 2019, 15:42

DONALD ARNOLD W ceo && president aktywnie zarządza swoimi akcjami i nieźle mu to wychodzi. Zaznaczyłem tylko momenty gdy kupował. Ten wykres mówi strong buy :)

ccl.png

Petrus
Stały bywalec
Posty: 165
Rejestracja: 23 mar 2018, 17:32

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Petrus » 29 cze 2019, 16:34

Tylko szkoda że dwa razy były te zakupy A druga kwestia to trend jak widać spadkowy

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 791
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 29 cze 2019, 19:04

Stan na lipiec 2019:
Obrazek

Portfel laguje 3,46% za S&P 500:
Obrazek

Performance spółek z osobna od początku 2019:
Obrazek

Wpłynęły dywidendy w wysokości 81,2 USD. Ex-date (USD):
ADN - 9,75 (payment 2019-07-15)
BATS - 10,31 (payment 2019-08-08)
MO - 8 (payment 2019-07-10)
RNO - 32,32 (payment 2019-06-20) (!)

Performance spółek w czerwcu:
Obrazek
WHR +23,9%, WOW! Nie chwaląc się (może trochę), pisałem miesiąc temu:
Rastignac pisze:
02 cze 2019, 12:27
O ile spadki na INTC i CTSH mnie nie dziwią, o tyle obecna wycena WHR wydaje mi się dziwna. WHR stracił 17% w tym miesiącu, chyba w obawie, że EPSy będą maleć z powodu mniejszego revenue, który zmalał o 3% YoY. P/E dla WHR waha się w okolicach 6-7. Albo to jest value trap albo spora okazja.
Drugą spółką, która robi na mnie wrażenie jest AMP. Od kwietnia cały czas na szczycie w tym portfelu. Sprawdźcie proszę jakie wyniki miały WHR i AMP w tym portfelu jeszcze w styczniu (strona 3 tego tematu). AMP była do kupienia przy wskaźniku P/E na poziomie 7,35 na początku roku, a nawet niżej kilka dni wcześniej. Obecnie to wciąż 10.
Największym rozczarowaniem, ale może też okazją, był spory spadek na CCL. Udział spółki w portfelu spadł do 3,9%, więc za dywidendy zostały kupione dwie akcje po cenie zamknięcia z piątku:
Obrazek

I na deser MPC od 12 czerwca, kiedy pisałem, żeby się przyjrzeć:
Rastignac pisze:
12 cze 2019, 23:14
BTW. Polecam się przyjrzeć Marathon Petroleum Company (NYSE:MPC). Niedowartościowane praktycznie wg każdej miary, a może jeszcze spać trochę razem z ropą.
Oczywiście zawsze mam na myśli długi termin, ale miło, kiedy spółka w którą wejdziesz wzrośnie o 18% w 3 tygodnie ;)
Obrazek

Dywidendowy
Posty: 82
Rejestracja: 08 kwie 2019, 11:16

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Dywidendowy » 30 cze 2019, 12:47

Widzę, że sporo osób korzysta z Morningstar i to w wersji płatne. Czy warto to rozważać jako dodatkową usługę pod inwestycje, czy z darmowych danych można też jakoś ogarnąć to co tam mają w pakiecie premium? Jak to widzisz Rastignac?

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 791
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 30 cze 2019, 15:32

Ja korzystam z Mornigstar, bo w przeciwieństwie do innych stron, gdzie dostajesz tylko "price target", to ich analitycy dają przynajmniej komentarz oceniając spółkę z różnych stron:
- Business Strategy and Outlook
- Economic Moat
- Fair Value and Profit Drivers
- Risk and Uncertainty
- Stewardship
Dla każdej spółki wyliczają "Fair Value" czy "Intrinsic Value", czyli po polskiemu wartość "wewnętrzną" spółki. To jest coś innego niż price target i daje kolejny punkt odniesienia przy ustalaniu czegoś co Seth Klarman nazywał "margin of safety". Jeśli chodzi o sprawozdania finansowe spółek, to zawsze je sprawdzam w Morningstarze, bo są fajnie przedstawione na 10 lat wstecz. Ja kupiłem dostęp w czasie Black Friday za $129 chyba. Uważam, że to dobrze wydane pieniądze, ale wartość to rzecz względna :).

Ostatnio dorzuciłem do swojego procesu oceny spółek analizy od NewConstruct Research. Ich raporty są dostępne za darmo w IB. Ich oceny można skontrastować np z tymi od Reuters. Na plus zaliczam to, że można szybko sprawdzić ROIC firmy względem WACC, co uważam za jeden z ważniejszych wskaźników. Poza tym chwalą się swoimi wyliczeniami "economic earnings", które podobno biorą pod uwagę wszystkie "gwiazdki" i teksty małym drukiem w oświadczeniach finansowych.
Obrazek

Maro
Stały bywalec
Posty: 112
Rejestracja: 21 sty 2018, 19:11

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Maro » 01 lip 2019, 15:55

Chciałbym zapytać co sądzisz o ANF, nadaje się wg Twoich kryteriów do takiego portfela na chwilę obecną?

Awatar użytkownika
Tomek
Człowiek na wakacjach
Posty: 2126
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40
Kontakt:

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Tomek » 01 lip 2019, 18:10

Rastignac pisze:
30 cze 2019, 15:32
Na plus zaliczam to, że można szybko sprawdzić ROIC firmy względem WACC, co uważam za jeden z ważniejszych wskaźników.
To ja mam dla Ciebie bardzo fajną spółkę do portfela. ROIC 35% przy koszcie kapitału... 7%. Przy tym zero zadłużenia, ROA i Margin dwucyfrowe (ciągle rosną), wzrost zysków 28% rocznie, wzrost przychodów 22% rocznie. Forecasty rewelacyjne.

Screenshot 2019-07-01 at 18.00.59.png

Dywidenda może nie jakaś specjalnie oszałamiająca, bo 2.3%, ale za to ciągle rośnie i to bardzo regularnie.

Screenshot 2019-07-01 at 18.04.56.png

Kto to taki, kto to taki? Jedna z lepszych obecnie spółek wg mojego magicznego modelu scoringowego :)

Screenshot 2019-07-01 at 18.07.47.png

Na Morningstarze też cztery gwiazdki, do poczytania więcej: https://www.morningstar.com/stocks/xhkg ... quote.html

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 791
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 01 lip 2019, 19:02

Maro pisze:
01 lip 2019, 15:55
Chciałbym zapytać co sądzisz o ANF, nadaje się wg Twoich kryteriów do takiego portfela na chwilę obecną?
ABERCROMBIE & FITCH CO. (ANF)? Nie. W końcu nie zwiększa dywidendy z roku na rok, więc nawet jeśli ma jakiś potencjał to nie ten portfel.

Tomek pisze:
01 lip 2019, 18:10
To ja mam dla Ciebie bardzo fajną spółkę do portfela. ROIC 35% przy koszcie kapitału... 7%. Przy tym zero zadłużenia, ROA i Margin dwucyfrowe (ciągle rosną), wzrost zysków 28% rocznie, wzrost przychodów 22% rocznie. Forecasty rewelacyjne.
O, ciekawa propozycja na jakiś growth, który przy okazji płaci dywidendę. Jeśli są w stanie podwoić wypłacaną dywidendę w ciągu 4 lat i do tego przy malejącym payout ratio to jestem bardzo zainteresowany :). Dzięki, przyjrzę się, bo wskaźniki na pierwszy rzut oka są rewelacyjne.

Petrus
Stały bywalec
Posty: 165
Rejestracja: 23 mar 2018, 17:32

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Petrus » 07 lip 2019, 10:17

Rastignac planujesz dokonać zmian w portfelu, nowe pomysły do portfela?

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 791
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 08 lip 2019, 13:29

Nie, narazie żadna firma nie kwalifikuje się do usunięcia. RNO i CS wypłaciły dywidendy, CVS i CCL są pod obserwacją ponieważ zamroziły wysokość wypłacanej dywidendy. Założeniem tego portfela jest "buy and hold". Spółki, które kupuję na rok czy dwa mam w innym portfelu.

ODPOWIEDZ