Rastignac - portfel emerytalny

O rzeczach, które z inwestowaniem związane są w bardzo luźny sposób lub niezwiązane z nim w ogóle. Raczej na luzie i off-topic.
Awatar użytkownika
dammad
Forumowy wyga
Posty: 1535
Rejestracja: 26 lut 2018, 10:52
Kontakt:

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: dammad » 11 sty 2019, 17:12

Przyjemności :)

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 821
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 14 sty 2019, 23:03

Mała aktualizacja. Sprzedałem CELG i kupiłem GD, czyli zamieniłem spółkę growth na coś stabilniejszego, żeby ten portfel przybliżyć bardziej do prawdziwej "emerytalnej" postaci, nie czekając na zakończenie dealu.
Obrazek
Przy okazji zauważyłem, że MarketScreener nie nalicza automatycznie dywidend w wirtualnym portfelu, więc będę to jakoś musiał robić ręcznie, ale pewnie nie będzie to widoczne w zakładce "performance" :/

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 821
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 29 sty 2019, 16:00

Rastignac pisze:
04 gru 2018, 15:16
Thorwald pisze: Whrilpool – ujemny cashflow i pogłębiający się od prawie roku, bez zysku, dywidenda 3,6%, ale jak długo pociągną przy ujemnym cashflow i braku zysku ?
Normalne P/E dla tej firmy to ok 13, obecnie kilka kwartałów na minusie. Firma nie była tak kiepsko wyceniana od ostatniego kryzysu, albo wcześniej w 2002. Gdyby ktoś kupował wtedy to przez następne lata miał +20% zwrotu. Przyszły wzrost oceniany średnio na 13-14%. Firma istnieje od 107 lat, więc kilka słabszych kwartałów jej raczej nie zabije ;). Zakładam, że wróci do swojej właściwej wyceny i 20% zwrotu da z palcem w de. Jedyne czego żałuję to tego, że nie zauważyłem jej dwa miesiące temu (już dała 20% od dołka).
Po "tragicznych" wynikach za Q4 WHR był -7% after-market. Po otwarciu:

Obrazek

Przyjemnie jest zarabiać na krótkowzroczności rynku. Szczęście, że większośc woli kupować to co drogie, a nie to co tanie.

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 821
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 29 sty 2019, 22:02

Z pozdrowieniami dla pewnego "analityka" z Twittera:
Obrazek
Obrazek
Pamiętajcie, fundamenty popłacają, a czarodziejstwem można tylko mydlić oczy. WHR +26,47% YTD.

Jutro i pojutrze raporty: AMP, GD, T, ABC, MO. W czwartek podsumowanie miesiąca.

Awatar użytkownika
dammad
Forumowy wyga
Posty: 1535
Rejestracja: 26 lut 2018, 10:52
Kontakt:

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: dammad » 29 sty 2019, 22:11

A jest jakieś konkretne uzasadnienie czemu tak polecieli pomimo wyników?

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 821
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 29 sty 2019, 22:24

dammad pisze:
29 sty 2019, 22:11
A jest jakieś konkretne uzasadnienie czemu tak polecieli pomimo wyników?
Raczej nie. Guidance na 2019 ostrożny, ale przewidywany rozwój long-term mają na poziomie 10%. Kolejne lata już na plusie, jeśli chodzi o EPSy. Zakładam, że po przesadzonej, ponad 50% obsuwie, rynek wraca do równowagi. Rewizje w górę: https://www.marketscreener.com/WHIRLPOO ... revisions/

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 821
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 31 sty 2019, 15:47

GD i T wczoraj zawiodły, ale AMP, RDSA i ABC szybują dzisiaj po wynikach:
Obrazek
Obrazek
Obrazek
Bardzo ładna końcówka miesiąca.

Awatar użytkownika
Makaron
Stały bywalec
Posty: 111
Rejestracja: 27 mar 2018, 11:04

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Makaron » 31 sty 2019, 16:00

Jakieś jeszcze oczekiwane zaskoczenia w najbliższej przyszłości?

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 821
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 31 sty 2019, 16:31

Jutro XOM, a dalej w lutym: CTSH, PRU, ADN, RNO, ENB, CVS i RY. Najbardziej wyczekuję raportu CVS, bo akurat ta spółka wypada póki co najgorzej. PRU zachowuje się podobnie jak AMP, więc spodziewam się dobrych wyników. ADN, ENB i RY to spółki kanadyjskie, które poradziły sobie najlepiej jeśli chodzi o cenę, także mam nadzieję, że poprą to wynkami finansowymi. Nie wklejałem tego, ale IBM też wzrósł 7% po wynikach, chociaż wielu ludzie nie spodziewa się tu przyspiesoznego rozwoju biznesu.
Oczywiście to jest krótkoterminowe podniecanie się wzrostami. O wiele ważniejsze jest, że firmy w moim portfelu w większości pobiły oczekiwania analityków. Szczegóły w podsumowaniu miesiąca dzisjaj wieczorem lub jutro.

Awatar użytkownika
Tomek
Man with a new plan
Posty: 2167
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40
Kontakt:

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Tomek » 31 sty 2019, 16:55

Ja próbuję się zapakować właśnie w XOM, CVS i RY jeszcze przed wynikami, bo fundamentalnie to są perełki. No ale ten Twój portfel potwierdza generalnie tylko, że selektywny dobór silnych i dobrych spółek jest w stanie pobić benchmark, nawet bez robienia żadnych trików opcyjnych czy hedgingu.

A tak przy okazji, skończyłem ostatnio czytać zapiski z trzydziestu lat listów do akcjonariuszy i rocznych wystąpień szefów Berkshire Hathaway, z których wyłania się obraz Buffetta i Mungera jako osób, które nigdy nie zwracały uwagi na ekonomię, gospodarkę, ani cykle, tylko zawsze w 100% wybierały spółki do swojego portfela wyłącznie po ich fundamentach i nie patrzyły zupełnie na nic innego, bo panowie wychodzili z założenia, że jak spółka jest dobra, to przetrwa największą recesję i przez to i tak pobije benchmark. Ot, taka ciekawostka. Jakby kogoś interesowało, to: https://www.amazon.com/gp/product/B06XT ... UTF8&psc=1

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 821
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 31 sty 2019, 17:02

Dzięki za miłe słowa. Cytowałem tutaj Buffeta z jego podejściem co do przewidywań makroekonomicznych. Staram się trzymać rękę na pulsie i wiedzieć co się dzieje, ale nigdy nie kupuję/sprzedaję akcji z powodu swoich lub czyichś przekonań i przewidywań na przyszłość.

Awatar użytkownika
Makaron
Stały bywalec
Posty: 111
Rejestracja: 27 mar 2018, 11:04

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Makaron » 31 sty 2019, 17:36

Ciekawe, Exxon w 2018 stawiał jakąś instalację w Belgii, ale nie wiem czy już pracuje, tj. czy zarabia na kredyt zaciągnięty pod inwestycję.

Awatar użytkownika
Rastignac
Ekspert
Posty: 821
Rejestracja: 05 sty 2018, 13:00

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: Rastignac » 01 lut 2019, 10:58

Stan na luty 2019:
Obrazek
Jak widać, najlepiej radzą sobie spółki kanadyjskie ADN i ENB, które dodatkowo płacą na tę chwilę 6,4% i 6,1% dywidendy odpowiednio. Najgorzej wypadł CVS, ale zobaczymy co będzie po wynikach.
Sprzedaż CELG i kupno GD okazało się być dobry posunięciem póki co. CELG stoi w miejscu, a GD było jeszcze parę dni temu +8% w parę dni po zakupie i zdążyłem zahaczyć o ex-dividend date. Zastanawiam się czy nie sprzedać jednej akcji GD i nie kupić za to CVS przed wynikami.
Zaskoczeniem dla wielu jest też IBM, który po wynikach zyskał +7% i teraz jest tutaj w czołówce. Cała reszta w miarę żwawo odrabia straty po grudniowym zjeździe.
$61.85 w gotówce wzięło się z różnicy między sprzedażą CELG i kupnem GD ($44,4), oraz dywidendą ADN i MO ($17,45).

Jeśli spojrzycie na podsumowanie wcześniejszego miesiąca to portfel szedł mniej więcej tak jak S&P 500, czyli spadał. W styczniu udało się być ponad benchmarkiem cały czas, kończąc miesiąc +5% lepiej:
Obrazek
Ten wykres nie wlicza dywidend. Jest to wynik liczony wyłącznie z aprecjacji cen akcji.

Dywidendy:
RY - 6,86 CAD (payment 2019-02-22)
BATS - 7,85 GBP (payment 2019-02-07) (ex-date 2018-12-27, ale przegapiłem w ostatnim podsumowaniu)
CVS - 3 USD (payment 2019-02-04)
GD - 3,72 USD (payment 2019-02-08)
T - 8,67 USD (payment 2019-02-01)

Wyniki:
IBM Q4: 01-22-19 EPS of $4.87 beat by $0.05 Revenue of $21.76B (-3.5%) beat by $30.00M
INTC Q4: 01-24-19 EPS of $1.28 beat by $0.06 Revenue of $18.66B (9.4%) missed by $360.00M
WHR Q4: 01-28-19 EPS of $4.75 beat by $0.52 Revenue of $5.66B (-0.7%) missed by $100.00M
GD Q4: 01-30-19 EPS of $3.07 beat by $0.08 Revenue of $10.38B (25.4%) beat by $20.00M
AMP Q4: 01-30-19 EPS of $3.80 beat by $0.22 Revenue of $3.18B (flat) beat by $30.00M
ABC Q1: 01-31-19 EPS of $1.60 beat by $0.10 Revenue of $45.39B (12.2%) beat by $1.54B
MO Q4: 01-31-19 EPS of $0.95 in-line Revenue of $4.79B (1.7%) missed by $20.00M
RDSA Q4: 01-31-19 EPS of $0.69 beat by $0.07 Revenue of $104.60B (18.7%) beat by $12.34B

Wszystkie zaraportowały przewidywane EPS-y lub lepsze, ale INTC, WHR i MO miały gorsze revenue od przewidywanego. Ogólnie jestem zadowolony.

mah
Posty: 26
Rejestracja: 19 lip 2018, 19:31

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: mah » 01 lut 2019, 11:21

A nie szkoda ci premii, o której pisałeś?
"Shareholderzy dostaną $50 w cashu + 1 akcję BMY na każdą akcję CELG."

Awatar użytkownika
dammad
Forumowy wyga
Posty: 1535
Rejestracja: 26 lut 2018, 10:52
Kontakt:

Re: Rastignac - portfel emerytalny

Post autor: dammad » 01 lut 2019, 11:22

A ja jestem zadowolony, że mogę się uczyć od Ciebie :) Keep up the good work!

ODPOWIEDZ