Opcje dla laika

Masz pytanie lub problem natury inwestycyjnej albo technicznej? Opisz go tutaj, a postaramy się pomóc.
Wiadomość
Autor
Tomek
Man with a plan
Posty: 982
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40

Re: Opcje dla laika

#41 Postautor: Tomek » 13 maja 2018, 17:20

Odrzuć drugą pozycję z listy.

Write Covered CALL-s oznacza, że wystawiasz opcje przeciwko akcjom, które posiadasz. Masz 100 akcji spółki XYZ kupione po 50 USD i wystawiasz opcje CALL z poziomem 60 USD, która zobowiązuje Cię do sprzedania tych swoich akcji po 60 USD. Za to zobowiązanie dostajesz z góry pieniądze, np. 3 USD na akcję. Nic na tym nie możesz stracić. Ta strategia nie generuje dodatkowego ryzyka.

Purchase CALL&PUT oznacza, że kupujesz opcję CALL lub PUT i stracić możesz jedynie tyle, ile wydasz na zakup tej opcji. Zyski pozostają nieograniczone.

Write cash secured PUT oznacza, że wystawiasz opcję PUT, która zobowiązuje Cię do kupienia akcji, np. po cenie 50 USD. Za wystawienie takiej opcji dostajesz, np. 3 USD na akcję. Ryzyko jest tu bardzo duże, bo jak kurs akcji spadnie do 10 USD, to Ty i tak będziesz musiał je kupić po 50 USD. Zyskać możesz tu tylko 3 USD, a stracić 40 USD.

sebo
Forumowy wyga
Posty: 946
Rejestracja: 11 mar 2017, 11:55

Re: Opcje dla laika

#42 Postautor: sebo » 13 maja 2018, 18:17

Tomek, wielkie dzięki.

piap
Stały bywalec
Posty: 131
Rejestracja: 05 gru 2017, 16:50

Re: Opcje dla laika

#43 Postautor: piap » 15 maja 2018, 21:43

Tomku,

Po wypisaniu spreada:

- jak zarzadzasz pozycja stratna? - zostawiasz do wygasniecia odzyskujac jeszcze troche z wartosci czasowej?

- jak zyskowna? - stosujesz stop lossa?

Tomek
Man with a plan
Posty: 982
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40

Re: Opcje dla laika

#44 Postautor: Tomek » 16 maja 2018, 17:39

Nie ucinam strat z wypisywanych spreadów. Jak poszło coś nie po mojej myśli, to zostawiam go do wygaśnięcia. Zdarzały mi się już przypadki, że trzymiesięczne spready przez dwa i pół miesiąca były na permanentnej stracie -90%, a potem w ciągu ostatnich dwóch tygodni rzutem na taśmę kurs zawrócił i miałem 100% zysku.

A jak transakcja jest zyskowna w miarę szybko, to zamykam przed czasem. Jeśli spread jest np. trzymiesięczny, a po pierwszym miesiącu już mam 70% zysku, to go realizuję i idę dalej. Nie ma sensu wtedy marnować dwóch miesięcy dla 30% przy ryzyku odwrotu. Tutaj przy zamykaniu często też korzystam z analizy technicznej (sigma i oscylatory), żeby wybierać momenty realizowania zysków, czyli wtedy kiedy ryzyko odwrotu kursu rośnie. No ale generalnie ogólna zasada jest taka, że zazwyczaj nie zamykam spreadów dopóki nie osiągną 60-70% zysku.

piap
Stały bywalec
Posty: 131
Rejestracja: 05 gru 2017, 16:50

Re: Opcje dla laika

#45 Postautor: piap » 16 maja 2018, 19:41

Dzięki wielkie,

Też mi wychodziło cos takiego bo:
- w ostatnim miesiacu najszybciej spada wart czasowa
- jezeli pozycja nie poszla po mysli - co oznacza ze jeszcze bardziej odchylila sie od srednich - to w takiej sytuacji prawdopodobienstwo ruchu przeciwnego jest jeszcze wieksze

I w druga strone:
- jesli poszla po mysli duzym ruchem w krotkim czasie - to prawdopodobienstwo ruchu przeciwnego/korekty uroslo znaczaco - wiec lepiej zamknac

Aczkolwiek takie prowadzenie pozycji ma sens - o ile na wejściu mamy:

- prawdopodobieństwo 70%
- R:R >= 1

Tomek
Man with a plan
Posty: 982
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40

Re: Opcje dla laika

#46 Postautor: Tomek » 16 maja 2018, 21:28

Tak, dokładnie. Właśnie o to chodzi z filozofią zamykania spreadów.

Z tym risk-to-reward to jednak nie do końca, bo tak naprawdę przy risk-to-reward na poziomie 1:1, wystarczy tylko, żebyś miał prawdopodobieństwo większe niż 50%. W ten sposób w dłuższym terminie będziesz na plusie. Przy prawdpodobieństwie 70%, risk-to-reward może być i 2:1.

Jeśli ryzykujesz 200, a zarobić możesz 100, to po stu transakcjach z prawdopodobieństwem 70% wynik będzie taki:

Strata: 6 000 (30x200)
Zysk: 7 000 (70x100)


Wróć do „Szybkie pytania i pomoc inwestycyjna”

Kto jest online

Użytkownicy przeglądający to forum: Obecnie na forum nie ma żadnego zarejestrowanego użytkownika i 2 gości