Bear's food

[Baldwin]

Wysoka inflacja jest na pewno na jedzeniu, poza tym premarket "manipuluje" kursem nie tylko jak są spadki. ;-) Premarket manipuluje kursem cały czas. ;-)

[RayDalio]

Nie wiem czy ktoś wrzucał, więc kilka słów ode mnie: https://www.linkedin.com/pulse/we-stock ... -ray-dalio

[winio]

Czemu dolar miałby upaść? Inne waluty też są psute na potęgę i rozdawane. W czym pokrycie ma euro jen lub frank?
Bo dolar to jeszcze od biedy w lotniskowcach i ropie...

[Ryszard Wielkouch]

Status waluty rezerwowej nie jest nadany raz na zawsze.
USA psuje swoją walutę w coraz większym stopniu, wielkie deficyty handlowe.
Przestają być największą gospodarką świata.
Chiny ubiegają się o swoje miejsce przy stoliku.

[odrion]

@winio

A propos obligacji, to trzymasz to tylko ze względu na COT?
Moim zdaniem to jest gra na deflację. Jeżeli będzie stimulus, a to wydaje się raczej pewne, to rentowności zaczną rosnąć i obligacje oberwą.
Pewnie w pierwszym okresie wzrostu, FED nic nie będzie robić (w konteście YCC) i ten okres zmasakruje obligacje.
Jeżeli rentowności za bardzo zaczną rosnąć to wtedy będziemy mieć YCC. A jak to zrobią to wygranymi będą surowce, złoto, btc, spółki chińskie, a oberwie dolar.

Ja nie widzę obecnie scenariusza dla trzymania obligacji. Chyba, że ktoś zakłada, że stimulus nie przejdzie.

W scenariuszu wzrostu rentowności obligacji bez reakcji FEDu (do pewnego momentu) bardzo wysoko wyceniane spółki growth nie będą miały łatwo, dlatego mimo, że u mnie growth stanowi niewielką część portfela, ja powoli doważam value kosztem growth. Jeżeli już to będę szukać growth w Chinach.

[winio]

Nie mam szklanej kuli, więc wiem, że nic nie wiem :)
Obligacje trzymam tylko pod COT (i jako hedge, zgodnie z książkami Grahama/Buffeta, za które się ze mnie śmieją tu na forum).

Ogólnie jak FED podniesie stopy to chyba nie ma aktywa, które nie oberwie - akcje/obligacje/metale/surowce/nieruchomości.

[odrion]

Moim zdaniem nie ma szans na podniesienie stóp przez FED. TO co miałem na myśli to YCC. Tak jak pisał Ryszard, było to ćwiczone tylko raz w latach 40tych oraz w Japonii i Australii. Dlatego nie jest to proste, żeby FED to zrobił. YCC wydarzy się jak rentowności zaczną niebezpiecznie rosnąć.

Wg mnie bazowy scenariusz, to stimulus->inflacja->powolny wzrost rentowności (ze wszystkimi tego skutkami) i ewentualna decyzja co do YCC.
Ale do YCC jeszcze moim zdaniem trochę mamy, bo FED traktuje to jako last resort decision.

[Ryszard Wielkouch]

Mówiłem, że arkk będzie dobry do szortowania już jakiś czas temu :) Nie ma to jak ludzie na topie, którzy przyciągają ulicę.

Rynek walutowy jest bardzo spokojny, obligacje bez znaczącego ruchu dlatego paniko-rotacja występuje tylko i wyłącznie na rynku akcji. Nie ma to nic wspólnego z prawdziwym strachem :)

[Ciong Le Mao]

Po ostatnich dwóch dniach taka kreske można postawić na całym QQQ bo trend został naruszony, więc nie jest to coś specyficznego dla ARKK czy TAN

[Ryszard Wielkouch]

Podpowiedź. To sprawdź jak procentowo spadał Nasdaq w porównaniu do tych etfów ;)

[glina]

Bo trendy nie dzialaja na wykresach liniowych. Trend z definicji jest logarytmiczny bo wzrosty/spadki sa od cen z dnia poprzedniego a nie arbitralnie wybranego punktu gdzies w przeszlosci.

Na tej samej zasadzie spolki o bardzo silnych rosnacych fundamentach rosna w tempie eksponencjalnym, a nie liniowym. Np 10 lat wzrostu przychodow po 30% to 1.3^10=13.8 czyli ~1380%, analogicznie wzrosty rok rocznie po 50% to juz 5780%. Powodzenia z mysleniem liniowym.

I to sprowadza nas do obecnej rotacji w value. Jasne, wyceny sie przetasuja, ale zadnego dinozaura nie katapultuje to na trajektorie trendu wzrostowego wiec nigdy nie zobaczycie takich zwrotow na nudnych spolkach.

[Ryszard Wielkouch]

https://www.youtube.com/watch?v=0_8YEglCFdU

Jakby zmienić rok z 1987 na 2021 można nie zauważyć różnicy :) Obawy o rosnące stopy procentowe, inflacje, nadmierny optymizm, siłę dolara, olbrzymie deficyty budżetowy i zagraniczny :)

Cytat "Nie jest tak, że wskaźniki ekonomiczne się pogorszyły wręcz przeciwnie. Tym co uległo zmianie jest psychologia. Przez 5 lat inwestorzy patrzyli się na ekonomie jak na szklankę, która jest w połowie pełna, a teraz patrzą jak na szklankę, która jest w połowie pusta" :)

[odrion]

https://www.youtube.com/watch?v=0_8YEglCFdU

Jakby zmienić rok z 1987 na 2021 można nie zauważyć różnicy :) Obawy o rosnące stopy procentowe, inflacje, nadmierny optymizm, siłę dolara, olbrzymie deficyty budżetowy i zagraniczny :)

Zasadnicza różnica to wielkość długu w latach 80 i obecnie. A to oznacza, że FED nie ma realnych możliwości podnoszenia stóp.

[Ryszard Wielkouch]

Jak nie ma możliwości podnoszenia stóp to czeka dewaluacja dolara tak to działa.

Dzisiejsze wzrosty powinny szybko zgasnąć.

[Hubert]

To gdzie ta kasa płynie jak będą lecieć i akcje i obligacje ?