Micron Technology (MU)

Inwestowanie na Wall Street w spółki Made in USA. Akcje, ETF-y i indeksy. Pomysły, sugestie i rekomendacje. Kanada i Australia też dają radę.
Wiadomość
Autor
wojtek997
Posty: 27
Rejestracja: 28 sie 2018, 13:11

Re: Micron Technology (MU)

#41 Postautor: wojtek997 » 21 wrz 2018, 10:30

Moje 3 grosze

Zadałem sobie trud i przeczytałem transkrypcję earnings call - w sumie nie wygląda to źle.

Główne tematy poruszane:
1. SSD/NANDy - tu jest spora konkurencja więc jest presja na marże (-)
2. DRAMy - co najwyżej przejściowe trudności spowodowane przez kłopoty Intela z zaspokojeniem potrzeb rynku. Jak nie ma CPU to i pamięć niepotrzebna. Krótkoterminowo mały minus, potem plus. Wszystko potrzebuje coraz więcej pamięci z generacji na generację. Partnerstwo z Nvidią.
3. Cloud - w ogóle super sprawa, mają pamięci DRAM/Flash więc czemu nie oferować usług "storage services" w chmurze. Największy driver na najbliższe lata, 30/40% rok do roku, w zasadzie niezależnie od koniunktury na najbliższe lata. (++)
4. Buyback - też swoje dołoży (+)
5. Trade wars - mają fabrykę półproduktów w Chinach, ostateczna asemblacja w USA, jest 10% dodatkowego kosztu. Nie wiadomo czy to jest przejściowe jak się dogadają czy raczej permanentne. (-)

Pomimo szczytu na giełdach, długoterminowo wygląda ok.

Greg
Ekspert
Posty: 5997
Rejestracja: 15 mar 2017, 00:33
Kontaktowanie:

Re: Micron Technology (MU)

#42 Postautor: Greg » 21 wrz 2018, 10:40

A na koniec Chief Sales Officer decided to leave ... czy jak mu tam.
Stan na 12/10/2018
2% DWT, 2%, DRIP, 4% TESLA Short, 1% AMZN Short, 4%, APPL Short, 1% Short GDX, 16% Long US Bonds, 8%(+2%) (Short Nasdaq Index (4%(+1%) short NASDAQ, 4%(+1%) short Semiconductors)), 5% VIX, % 42% USD Cash, 10% PLN Cash, 5% Other Cash.

wojtek997
Posty: 27
Rejestracja: 28 sie 2018, 13:11

Re: Micron Technology (MU)

#43 Postautor: wojtek997 » 21 wrz 2018, 12:41

odchodzi... na emeryturę

[...]

"Separately, Micron appointed Mike Bokan as senior vice president of Worldwide Sales, effective Oct. 1, 2018. Bokan succeeds Steve Thorsen, who is retiring from Micron after 30 years with the company but will remain as an adviser through early November 2018 to ensure a smooth transition."

https://247wallst.com/technology-3/2018 ... artners%29

Greg
Ekspert
Posty: 5997
Rejestracja: 15 mar 2017, 00:33
Kontaktowanie:

Re: Micron Technology (MU)

#44 Postautor: Greg » 21 wrz 2018, 17:34

W najlepszym momencie ...

Ale CEO też uważa tak jak Wy ...

MICRON TECHNOLOGY CEO SANJAY MEHROTRA SAYS CONSIDERS CO'S SHARES TO BE UNDERVALUED - CNBC
Stan na 12/10/2018
2% DWT, 2%, DRIP, 4% TESLA Short, 1% AMZN Short, 4%, APPL Short, 1% Short GDX, 16% Long US Bonds, 8%(+2%) (Short Nasdaq Index (4%(+1%) short NASDAQ, 4%(+1%) short Semiconductors)), 5% VIX, % 42% USD Cash, 10% PLN Cash, 5% Other Cash.

wojtek997
Posty: 27
Rejestracja: 28 sie 2018, 13:11

Re: Micron Technology (MU)

#45 Postautor: wojtek997 » 21 wrz 2018, 17:36

Tak czy inaczej - spółka płynna, genialna do gry pod wyniki. Opcje też płynne, polecam na przyszłość :)

Awatar użytkownika
Tomek
Man with a plan
Posty: 1718
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40
Kontaktowanie:

Re: Micron Technology (MU)

#46 Postautor: Tomek » 21 wrz 2018, 19:40

Wojtek, to pochwal się, ile procent zarobiłeś na tych wynikach na short volatility? :) Ja nie zdążyłem tu niestety wejść, więc śmignęło mi to koło nosa...

wojtek997
Posty: 27
Rejestracja: 28 sie 2018, 13:11

Re: Micron Technology (MU)

#47 Postautor: wojtek997 » 21 wrz 2018, 20:31

No dobrze.
Wczoraj sprzedałem trochę strangli 41/52 Nov2 (trochę było niesymetrycznie w deltach: 0.25 PUT, 0.30 CALL) przed zamknięciem po średniej 2.70. Dziś na otwarciu, jak zwykle wziąłem swoje 20% :). Wiem, mogłem poczekać i wziąć kolejne 20 ale mam kilka w ten sposób "odjechanych" pozycji które muszę rolować w czasie...Co prawda, tamte były mało płynne. Tak czy owak hołduję póki co powiedzeniu "chciwość zgubą frajerów". No i margin zwolniony na przyszły tydzień :).

Jednak MU to jest top klasa, bardzo płynna, zagram ostrzej przy następnych wynikach.

Pozdrawiam

Greg
Ekspert
Posty: 5997
Rejestracja: 15 mar 2017, 00:33
Kontaktowanie:

Re: Micron Technology (MU)

#48 Postautor: Greg » 22 wrz 2018, 01:26

Tomek pisze:Greg, ale doczytaj drobnym druczkiem, o jakim obniżeniu prognoz mówimy i z jakiego do jakiego poziomu. Tu nawet jak EPS-y o polowe spadną, to ta spółka dalej będzie niedowartościowana, a mowa jest o obniżeniu forecastu o kilka centów na jednym dolarze.

Wrzucasz wszystko do jednego worka z napisem „Made in USA” albo „deflationary slowdown”, a to znaczne uproszczenie, bo to nie jest jeden worek.

Powiedz mi, jaka inna branża na długi termin jest takim pewniakiem jak semiconductors, które sa już pakowane wszędzie, od lodówek po samochody? Tu popyt na produkty nigdy się nie skończy, a cen nie można obniżać w nieskończoność.

Widziałeś w ogóle sprawozdania finansowe tej firmy? Znajdź mi dzisiaj drugą tak silną i niedowartościowaną spółkę, która po roku ma 10 mld FCF, to chętnie w nią wejdę :)


Wrzucam i od tego momentu Micron z 63 jest już 44 póki co :) Jaka branża? Nie wiem, ale na pewno nie wygląda to na semiconductors. To, że ma 10mld FCF nie oznacza, że jutro nie będzie warta 25 a po jutrze 10 bo rynek się rebalansuje w kierunku value a nie tech, bo to jego czas, ale bierzcie to MU bo potem 10 lat będzie odrabiało ;)

Intel jest w bear markecie, jedynie NVDA broni do widocznie następnych wyników. AMAT rozpoczął pierwszy i ten jest w mega bear markecie... Pogadamy jak MU spadnie o 50% a cały czas będzie niedowartościowany tak jak AMAT czy Intel.

Obrazek

A mamy wrzesień i poziom 39$ czyli kolejne -25% przez 4M ... Nieźle ... Trzymam za Wasze MU kciuki ... bo rynek ucieka z semiconductors do value z powodu late-cycle i tzw. "Deflationary slow-down" i wpakowaniu tego do jednego wora jak to ująłeś :)

Obrazek
Stan na 12/10/2018
2% DWT, 2%, DRIP, 4% TESLA Short, 1% AMZN Short, 4%, APPL Short, 1% Short GDX, 16% Long US Bonds, 8%(+2%) (Short Nasdaq Index (4%(+1%) short NASDAQ, 4%(+1%) short Semiconductors)), 5% VIX, % 42% USD Cash, 10% PLN Cash, 5% Other Cash.

jumper
Posty: 34
Rejestracja: 24 maja 2018, 13:55

Re: Micron Technology (MU)

#49 Postautor: jumper » 22 wrz 2018, 13:32

@Greg: Jeżeli tak źle widzisz przyszłość MU i innych z SMH to czemu nie zrobisz short ?
Od wczoraj jestem posiadaczem paczki MU na której jestem -10%, a jak doliczę premie otrzymane za opcje będzie to jakieś -5%.
Wystawiłem już pierwszy covered call i zobaczymy kiedy uda się wyjść na plus, tzn. zostawie sobie akcje MU, ale odzyskam to co przepłaciłem kupując po 50 przy cenie 44.74.
W najgorszym przypadku jak cena pójdzie go gory to sprzedam po 50 i zostanie tylko premia za wystawione opcje.

sebo
Forumowy wyga
Posty: 1526
Rejestracja: 11 mar 2017, 11:55

Re: Micron Technology (MU)

#50 Postautor: sebo » 22 wrz 2018, 14:32

Przecież ma w stopce "3% short Semiconductors"


Wróć do „God Bless America!”

Kto jest online

Użytkownicy przeglądający to forum: Plastic Tofu, Rastignac i 0 gości