Wystawianie opcji i short volatility

Wszystko, co dotyczy szeroko rozumianych instrumentów pochodnych, zwłaszcza opcji, ETF, CFD i kontraktów terminowych.
piap
Stały bywalec
Posty: 247
Rejestracja: 05 gru 2017, 16:50

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: piap » 09 maja 2019, 19:18

Najważniejsze odkrycie tasty, które przetestowali na różne strony i stosują (w określonych przypadkach) od kilku miesięcy:
- zamykanie/rolowanie pozycji przy 21 DTE

Większe zyski i mniejsze wahania portfela.

Wyniki dla SPY 1SD strangle 45DTE:

- wszystkie trejdy
Screen Shot 05-09-19 at 07.06 PM.JPG
- gdy IVR > 50
Screen Shot 05-09-19 at 07.06 PM 001.JPG

Oczywiście w praktyce stosują kombinacje różnych metod:
- TP 50%
- jak nie ma TP 50% - i IV spadło - zamknięcie pozycji
- jak nie ma TP 50% - ale IV dalej wysoko - dostosowanie pozycji i roll out

Pozdrawiam,
Paweł

Awatar użytkownika
Tomek
Man with a new plan
Posty: 2146
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40
Kontakt:

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: Tomek » 09 maja 2019, 21:24

Huh, no to znowu trochę burzy dotychczasowe podejście :) A podawali gdzieś z jakiego okresu robili te backtesty na SPY?

piap
Stały bywalec
Posty: 247
Rejestracja: 05 gru 2017, 16:50

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: piap » 09 maja 2019, 21:35


kremat0r
Posty: 66
Rejestracja: 30 lis 2018, 10:07

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: kremat0r » 10 maja 2019, 08:46

Korzysztacie ze skanera do opcji z wysokim IV np w IB czy Lynx? Jezeli tak, jak sobie filtrujecie?

Mi czasami zajmuje duzo czasu wynalezienie fajnego setupu z wysokim IV, bo albo volumenu nie ma, albo strików jak na lekarstwo itp

wujt
Stały bywalec
Posty: 201
Rejestracja: 08 sty 2018, 15:31

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: wujt » 10 maja 2019, 09:45

kremat0r pisze:
10 maja 2019, 08:46
Korzysztacie ze skanera do opcji z wysokim IV np w IB czy Lynx? Jezeli tak, jak sobie filtrujecie?

Mi czasami zajmuje duzo czasu wynalezienie fajnego setupu z wysokim IV, bo albo volumenu nie ma, albo strików jak na lekarstwo itp

Tastyworks:
Załączniki
Screenshot 2019-05-10 at 09.44.42.png

Awatar użytkownika
Tomek
Man with a new plan
Posty: 2146
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40
Kontakt:

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: Tomek » 10 maja 2019, 11:39

Na https://www.art-of.trading/earnings/ jest podobny skaner, co na TW, tzn. sortujący nie po nominalnym IV, tylko po IVRank.

Na OptionAlpha też, ale tam już kosztuje 47$: https://optionalpha.com/members/watch-list


kremat0r
Posty: 66
Rejestracja: 30 lis 2018, 10:07

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: kremat0r » 10 maja 2019, 11:44

Na TW też można wrzucić IV Rank w sumie.

Myślę, o tym koncie lite na optionsalpha bo wydaje się sensowny a kosztuje tylko 50$ niecałe lifetime.

syntax
Posty: 9
Rejestracja: 04 sty 2018, 16:46

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: syntax » 11 maja 2019, 18:11

Ja korzystam jeszcze z darmowego screenera na marketchameleon: https://marketchameleon.com/Screeners/Stocks
Można w nim filtrować spółki po IV ranku i option volume i potem odpowiednio sortować w zakładce Options w tabeli z wynikami.

arku
Stały bywalec
Posty: 131
Rejestracja: 03 sie 2018, 16:32

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: arku » 22 maja 2019, 12:44

QCOM dziś w premarkecie -13%, więc chyba udało mi się uratować utracone zyski z niefortunnie wystawionej opcji call :-)
Taki plan przyjąłem miesiąc temu:

arku pisze:
24 kwie 2019, 16:47
po zrolowaniu wystawionego CALLa na QCOM, kupiłem a konto przyszłej dywidendy CALLa z ceną wykonania 100 i mam taki plan że jeśli akcje dotrą do historycznych szczytów czyli w okolice 100 sprzedam je licząc na głębszą korektę z tego poziomu. Jesli korekta nastąpi wtedy odkupię wystawionego CALLa po korzystniejszej cenie, jesli korekty nie będzie kupiona opcja CALL zrównoważy straty na opcji wystawionej. Jeśli scenariusz się sprawdzi wyjdę na tym lepiej niz gdybym pozwolił rozliczyc CALLA w kwietniu, jesli nie wyjdzie na to samo więc warto próbować.

Akcje nie dotarły co prawda tak wysoko jak zakładałem, ale jak zawróciły spod 90 USD rysując jednocześnie ewidentnie podażową świecę (2 maja) postanowiłem je sprzedać (w okolicach 85 usd), a dzięki zrolowaniu CALLa na późniejszy termin odzyskuję utracone wcześniej zyski.
Zatem warto było trochę pokombinować, nie pozwalając wygasnąć opcjom w wyznaczonym terminie :-)

Krzych_option fun
Stały bywalec
Posty: 232
Rejestracja: 15 gru 2018, 23:41

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: Krzych_option fun » 22 maja 2019, 12:53

Kombinować trzeba zawsze bez względu na sytuację :)

piap
Stały bywalec
Posty: 247
Rejestracja: 05 gru 2017, 16:50

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: piap » 25 cze 2019, 11:30

Kolejny cykl opcji miesiecznych zakonczony.

Wyniki YTD. Testowanie metodyki tasty.

Strategie:
- strangle 15 delta
- IC 20 delta, credit 1/3 szerokosci spreada
- ekstremum cenowe/mean reversion (put/put spread/call/call spread 40-45 delta)

Screen Shot 06-25-19 at 11.29 AM.JPG

Oczywiscie strategie nigdy nie wygladaly dokladnie tak samo - czasami byly to trejdy regularne, czasami earningsowe, przedearningsowe, z róznymi deltami. Ale moze komus sie cos przyda.

Metodyka tasty:
- uzywanie 30-70% kapitalu w zaleznosci od poziomu VIX - czyli utrzymywanie min. 10-15 pozycji (jak najmniej skorelowanych, tam gdzie IV relatywnie najwieksze) w portfelu niezaleznie od poziomu VIX przez caly rok, dokladanie kolejnych pozycji po kazdym wiekszym wzroscie VIX
- 1-5% kapitalu na pozycje
- TP 50% (20-30% jesli zysk w ciagu kilku dni)
- DTE ok. 45
- rolowanie pionowe przy przebiciu strike/BE - redukowanie delty o polowe
- rolowanie poziome - przy 21-10 DTE
- trade small, trade often - mala pozycja na duzej stracie nie zaburzy nam spokoju umyslu/trzymania sie strategii, szybciej otrzymamy wyniki zblizone do wartosci oczekiwanej

Pozdrawiam,
Paweł

wujt
Stały bywalec
Posty: 201
Rejestracja: 08 sty 2018, 15:31

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: wujt » 26 cze 2019, 09:46

piap pisze:
25 cze 2019, 11:30
Kolejny cykl opcji miesiecznych zakonczony.

Według mnie Twoja próba jest zdecydowanie za mała, żeby wyciągać z niej jakiekolwiek wnioski. Jeśli nawiązujesz do tasty to pewnie wiesz, że oni robią dużo researchu, zatem ja bym po prostu wrzucił ich wyniki (z reguły robią backtesty od 2005). Dla tych co nie są w temacie - metodologia, tak jak wspomniał piap jest praktycznie taka sama, a wyniki ROC są dużo wyższe niż te zaprezentowane powyżej.

piap
Stały bywalec
Posty: 247
Rejestracja: 05 gru 2017, 16:50

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: piap » 26 cze 2019, 11:53

@wujt

Dzięki za komentarz.

To nie są wyniki backtestów - to są real wyniki mojego półrocznego option trejdingu wg podejścia tasty.

Awatar użytkownika
Besso
Stały bywalec
Posty: 111
Rejestracja: 29 wrz 2018, 11:21

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: Besso » 26 cze 2019, 13:51

Dzięki, Piap. Takie dane zawsze w cenie, bo nie ma tego dużo na necie. Można wiedzieć na jakich akcjach/ETFach bazowałeś?

ODPOWIEDZ