Wystawianie opcji i short volatility

Wszystko, co dotyczy szeroko rozumianych instrumentów pochodnych, zwłaszcza opcji, ETF, CFD i kontraktów terminowych.
cannarek
Stały bywalec
Posty: 158
Rejestracja: 06 cze 2018, 23:19

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: cannarek » 13 paź 2018, 19:19

Dorzucę swoje 3 grosze:) Struktura wolumenowa, która jest obecnie na tygodniowym SPY to sygnał do obserwacji pod kątem zajęcia pozycji w dłuższym terminie na krótko. Żeby się potwierdziła to idealne będzie wyciągnięcie w górę na mniejszych niż ostatnie wolumenach i dociągnięcie na gasnących wolumenach do 280-290. Struktura ta tworzy się od lutego 2018 więc jeśli się potwierdzi to pod kątem analizy VSA będzie oznaczać bardzo dużą korektę.

A IV pozostają na wysokich poziomach bo mocne spadki na indeksie są odczytywane chyba jako ryzyko nerwowych ruchów generalnie. Wszyscy obawiają się tego, że będzie nerwowo i będzie szarpać ergo ceny opcji idą w górę - a one pociągają w górę IV

piap
Stały bywalec
Posty: 250
Rejestracja: 05 gru 2017, 16:50

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: piap » 15 paź 2018, 16:27

Today earning's IC: MS, JNJ, GS

Awatar użytkownika
Tomek
Man with a new plan
Posty: 2162
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40
Kontakt:

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: Tomek » 16 paź 2018, 14:33

Jakiegoś specjalnego zaskoczenia po wynikach nie powinno być, więc pewnie IV trochę spadnie. Zamykasz wszystkie pozycje bez względu na IV od razu po publikacji czy czekasz dopiero na zysk 50%?

piap
Stały bywalec
Posty: 250
Rejestracja: 05 gru 2017, 16:50

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: piap » 16 paź 2018, 17:03

Nie - nie zamykam od razu. W tym sezonie sprawdzam normalna strategie, czyli ok. 45DTE i TP 50%.
Po doswiadczeniach i wnioskach z ostatniego sezonu - teraz powinno sie udac wystawic ok. 40 pozycji przy podobnych zalozeniach na wejsciu i pozniej przy okreslonym zarzadzaniu - takze zobaczymy jakie wyjda statystyki.

Dziś NFLX i IBM.
jutro pewnie PM.

cannarek
Stały bywalec
Posty: 158
Rejestracja: 06 cze 2018, 23:19

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: cannarek » 16 paź 2018, 22:19

Zagrywasz strangle czy ic? Co masz na myśli, pisząc o określonym zarządzaniu?

piap
Stały bywalec
Posty: 250
Rejestracja: 05 gru 2017, 16:50

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: piap » 18 paź 2018, 16:17

Tylko IC

Zarzadzanie - czyli rolowanieup/down przy silnym ruchu

Dziś tylko PYPL

wojtek997
Posty: 27
Rejestracja: 28 sie 2018, 13:11

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: wojtek997 » 18 paź 2018, 19:20

IV PYPL skoczyło dziś do sufitu :). Jeszcze ETFC podobnie. Tylko trochę strach otwierać neutralne pozycje, kiedy taki ruch kierunkowy na S&P...

Awatar użytkownika
Tomek
Man with a new plan
Posty: 2162
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40
Kontakt:

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: Tomek » 20 paź 2018, 09:55

Backtesty mówią, ze to właśnie w latach największej zmienności na S&P 500 te strategie dają najwiekszy zysk. Twardym trzeba byc i robić swoje :)

cannarek
Stały bywalec
Posty: 158
Rejestracja: 06 cze 2018, 23:19

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: cannarek » 20 paź 2018, 13:08

Tomek pisze:Backtesty mówią, ze to właśnie w latach największej zmienności na S&P 500 te strategie dają najwiekszy zysk. Twardym trzeba byc i robić swoje :)
Tomku, Twoje backtesty bazują na jakiej cenie? W sensie sprawdzana jest każda dostępna cena czy sprawdzenie następuje po cenach close D1? Albo inaczej jakoś?

Awatar użytkownika
Tomek
Man with a new plan
Posty: 2162
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40
Kontakt:

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: Tomek » 21 paź 2018, 10:02

Tak, to są ceny tzw. EOD, czyli end-of-day. Te większe konglomeraty inwestycyjne używają danych intraday, ale do tego w przypadku opcji potrzeba już sporej mocy obliczeniowej, żeby to obrabiać. No i giełdy liczą sobie niezłe pieniądze za te szczegółowe dane. EOD są dużo tańsze.

piap
Stały bywalec
Posty: 250
Rejestracja: 05 gru 2017, 16:50

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: piap » 22 paź 2018, 16:19

dziś: MMM, MCD, VZ, CAT

wojtek997
Posty: 27
Rejestracja: 28 sie 2018, 13:11

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: wojtek997 » 22 paź 2018, 22:23

Ja też otworzyłem dziś kilka pozycji: MCD, CAT, HAL (po wynikach już ale IVR był wciąż ok). Do jutra ;)

Awatar użytkownika
Tomek
Man with a new plan
Posty: 2162
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40
Kontakt:

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: Tomek » 23 paź 2018, 10:03

Teraz w ogóle podwyższona zmienność jest na rynku, wiec tutaj IV może tak szybko nie spadać, jak to zazwyczaj po wynikach. Może warto wiec zamykać te pozycje trochę wcześniej niż przy 50% zysku. Ja tez się zapakowałem stranglami w większość tych papierów, zobaczymy dzisiaj, co z tego wyjdzie. Do tej pory w tym roku miałem tylko dwie wpadki tutaj na kilkanascie trejdów (TSLA, ALNY). Jedyny mój błąd jest taki, ze zbyt mało kapitału angażuje w te strategie i zyski z niej nie dają rady pokryć w całości strat z portfela akcyjnego, no ale to juz wynika z braku czasu, bo to jednak dość wymagająca zabawa, zwłaszcza jak się nie ma hedga na strangle/straddle :)

PS. Fajnie, ze to spółki z różnych sektorów, które nie są ze sobą skorelowane, co się rzadko dzisiaj zdarza:
3DEB667D-5F16-441D-A377-65BE40B74320.jpeg

piap
Stały bywalec
Posty: 250
Rejestracja: 05 gru 2017, 16:50

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: piap » 23 paź 2018, 17:22

Dziś: TXN, BA

PanSpekulant
Posty: 53
Rejestracja: 22 maja 2017, 21:56

Re: Wystawianie opcji i short volatility

Post autor: PanSpekulant » 23 paź 2018, 21:20

Mnie cały czas zastanawia jedno w przypadku opcji.
Odpowiedź na pytanie kiedy je rolować.

Czy mając short straddle lub strangle na dane, zawsze trzymacie do zakłdanych SL?
Kiedy planujecie rolować np. strangle do straddla lub inverted?

ODPOWIEDZ