Gramy na VIXie

Nieruchomości, REIT-y, sztuka, farmy wiatrowe, ubezpieczenia, wina, zabytkowe samochody i wszystko inne, na czym można zarobić jakieś pieniądze.
Greg
Forumowy wyga
Posty: 6080
Rejestracja: 15 mar 2017, 00:33
Kontakt:

Re: Gramy na VIXie

Post autor: Greg » 28 sty 2018, 17:25

VIX rośnie i giełda też rośnie (a to nie jest dobry znak) ... a zakłady na wzrost marcowego VIXa o 100% się pojawiają. Ktoś coś musi tu wiedzieć...

W tej fazie nie mają już znaczenia earningsy. Teraz to dziki tłum wszedł do akcji. Wcale bym się nie zdziwił jakbyśmy jeszcze w kilka miesięcy zobaczyli wzrost o np. 20%. To jak w Bitcoinie każdy liczył, że znajdzie innego kogoś komu opchnie to za wyżej, a wizja bogactwa szybkiego ludziom zaślepiła głowy. Ludzie nie pamiętają paniki sprzed 10 lat czy tym bardziej 17. Znowu jest "This time is different. FED got our backs" - to jest przerażające...

Pragnę więc tych 4rech podwyżek stóp procentowych w tym roku, błagam niech FED już przekłuje tą bańkę. FED ma dużo większy problem, bo nie umie opanować wyprzedaży obligacji. Jest za cienki aby cały rynek wysterować. Jak rynek obligacji zacznie iść poza kontrolą to lawina poleci dalej. Na razie nie umieją. Ciekawe czy na 30Y zobaczymy 3.0%, pewnie tak, ale wtedy ropa dobije do 80$ i wtedy FED zrobi ze 3 podwyżki stóp (choć i tak cały czas stopy realne będą negatywne), bo dolar zatonie inaczej i ... znowu akcja niespłacane kredyty - za co? Za auta, za karty kredytowe, dużo tego jest... Do wyboru do koloru. QE4Ever następne będzie.

PS : Ja widzę wszystko na rok przed :)

Magiczna zależność :

Obrazek

Aż śmiać mi się chce. Zawsze to samo 1:1... Żeby było śmiesznie. Celente ma w prognozach 20% korekty do marca 2018 roku od ok 6 miesięcy, a tu takie zakłady na VIX na marzec... Ciągle to samo. Najpierw dają Ci kredyt potem go przekłuwają i zabierają.

https://www.youtube.com/watch?v=DqvZwo2qhIo

Greg
Forumowy wyga
Posty: 6080
Rejestracja: 15 mar 2017, 00:33
Kontakt:

Re: Gramy na VIXie

Post autor: Greg » 05 lut 2018, 23:29

Nauczka na przyszłość...

Jak coś jest "The most crowded trade"

Obrazek

i w pewnym momencie się odwraca ... To odwraca się bardzo gwałtownie

Obrazek

Co jest teraz the most crowded trade?

Ropa i EURUSD

Greg
Forumowy wyga
Posty: 6080
Rejestracja: 15 mar 2017, 00:33
Kontakt:

Re: Gramy na VIXie

Post autor: Greg » 06 lut 2018, 00:17

Grubo ...

Jutro VIX pyknie z x2-x5 i będzie czarny wtorek... 77% stracił inverse-VIX afterhours. Jutro krach na rozpoczęciu? Jak inverse stracił to VIX drastycznie wzrośnie. 4 lata wzrostów na shortVIXie poszły się walić w 2 dni..

Got 3xshorts? Got 0% margin?

Ciekawe kto kupił te CALLe na VIXa ... :)

Jak jutro będzie czarny wtorek to będzie "ShortVIX crash"

PS : Ponoć przestaje istnieć.

Obrazek

scyther5
Posty: 92
Rejestracja: 20 sty 2018, 12:58

Re: Gramy na VIXie

Post autor: scyther5 » 06 lut 2018, 02:38

Czy index strachu moze spasc ponizzej zera ("0")? Mysle, że lewarowane instrumenty moga, ale sam VIX chyba nie. Prosilbym o jakies wyjasnienia w tym temacie. Z gory dzieki.

Awatar użytkownika
Tomek
Gone away
Posty: 2333
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40
Kontakt:

Re: Gramy na VIXie

Post autor: Tomek » 06 lut 2018, 07:34

Nic nie może spaść poniżej zera, lewarowane ETF-y tez nie. Jak zbliżają się jednocyfrowe kursy, to przeprowadzany jest odwrotny split. Masz 10 jednostek po 10 USD każda, to one wtedy zamieniane są na jedną po 100 USD. A sam VIX na poziomie 0 oznacza po prostu, ze nie ma żadnego popytu na opcje na S&P 500, handel nimi nie istnieje.

scyther5
Posty: 92
Rejestracja: 20 sty 2018, 12:58

Re: Gramy na VIXie

Post autor: scyther5 » 06 lut 2018, 08:41

Dzięki wielkie.

jack
Posty: 42
Rejestracja: 06 lut 2018, 08:36

Re: Shortowanie obligacji USA

Post autor: jack » 06 lut 2018, 08:57

panowie,
w kwestii tego, co sie ostatnio wydarzyło, chodzi mi o spadki na giełdach i wzrosty na vixie. jak sie zapatrujecie na to, żeby sprzedać kontrakt terminowy na vixa i jednocześnie zrobić transakcje long call na vixa, żeby uchronić się przed ewentualnymi stratami, gdyby vix jeszcze wystrzelił w górę. przy dużych ruchach vix porusza sie po hiperboli, szybko rośnie i równie szybko spada.
w tym momencie vix jest na poziomie 35, więc jakby nie było, musi spaść. pytanie tylko kiedy. opcje call tez nie sa oszałamiająco drogie. tak, jakby rynek bardziej wierzył w spadki niż we wzrosty. jedyny koszt w takim przypadku to zapłacona premia, a jak vix spadnie, to zwróci się to z nawiązką.
gdyby w dniu zamknięcia sie okazało się, że vix jest jeszcze wyżej, to można jeszcze raz otworzyć taka samą pozycję, tyle że po wyższych cenach. plusem tego będzie to, ze rynek będzie spadał z wyższego poziomu.
Załączniki
Zrzut ekranu 2018-02-06 08.46.13.png

jack
Posty: 42
Rejestracja: 06 lut 2018, 08:36

Re: Shortowanie obligacji USA

Post autor: jack » 06 lut 2018, 09:05

jeszcze małe uzupełnienie.
kontrakt na vixa w saxobanku dzisiaj już jest niżej niż wczoraj. zobaczymy, po ile będzie notowany na otwarciu usa. ale...
sam kontrakt terminowy jest dośc drogi, bo depozyt zabezpieczający jest na poziomie ~6200 usd, a jeden punkt (w znaczeniu 1,00) jest warty 1000 usd, więc 0,05, czyli najmniejsza możliwa zmiana jest warta 50 usd.
więc przy takiej transakcji trzeba by było kupic 10 opcji call.
i rynek kontrakt marcowy na vixa wycenia niżej niż kontrakt lutowy...
ale chyba gra jest warta świeczki.
Załączniki
Zrzut ekranu 2018-02-06 08.58.40.png

Greg
Forumowy wyga
Posty: 6080
Rejestracja: 15 mar 2017, 00:33
Kontakt:

Re: Shortowanie obligacji USA

Post autor: Greg » 06 lut 2018, 11:17

Jack...

Ja bym nie tykał VIXa teraz w ogole a co opcji to ja sie na nich w ogole nie znam wiec pewnie Tomek by musial wytlumaczyc

Juz bardziej bralbym calle na 3X short

Vix to teraz gruba loteria albo mozna jeszcze zarobic z 200% albo gwaltownie wszystko stracic.

jack
Posty: 42
Rejestracja: 06 lut 2018, 08:36

Re: Shortowanie obligacji USA

Post autor: jack » 06 lut 2018, 11:26

no ale właśnie w takiej konfiguracji, jak napisałem ryzyko jest ograniczone tylko do zapłaconej premii i zapłaconej prowizji za kontrakt terminowy. kontraktem gramy na krótko, a opcja jest na długo. opcja w tym przypadku jest ubezpieczeniem, jeśli rynek wystrzeli jeszcze w górę. w takim przypadku jest duża strata na kontrakcie, ale jest ona równoważona przez zysk z opcji. a w drugą stronę to działa trochę inaczej. jesli rynek spada, to zarabiamy na kontrakcie, a na opcji tracimy tylko do wysokości zapłaconej premii. a celujemy w ruch duzo większy niż zapłacona premia. ot cała filozofia zagrania. bo jeśłi rynek spadnie z 35 na 20, to na kontrakcie zarobisz 15 punktów, a na opcji stracisz 1,45 punktu.
no chyba że jest jakiś etf będacy odpowiednikiem kontraktu terminowego, wtedy można użyć etfa i opcji.

Awatar użytkownika
Tomek
Gone away
Posty: 2333
Rejestracja: 09 mar 2017, 20:40
Kontakt:

Re: Shortowanie obligacji USA

Post autor: Tomek » 06 lut 2018, 11:44

To strategia delta hedge, ona jest stara jak świat. Szortujesz sto akcji i kupujesz na nie opcję CALL. Jak kurs spadnie, to masz minimalną stratę z premii opcyjnej, za to duży zysk z shorta na akcjach, jeśli kurs wzrośnie, to straty z shorta są offsetowane przez CALL-a, a jeśli kurs będzie stał w miejscu, lecz wzrośnie samo implied volatility, to na shortcie masz zero zysku, ale wartość CALL-a rośnie o wartość IV. Niektórzy robią z tego jeszcze gamma hedge, czyli do takiej konstrukcji jak powyżej, dodatkowo wystawiają CALL-a z wyższym poziomem wykonania, żeby zysk z niego zniwelował spadek wartości czasu na kupionym CALL-u. Problem w tym, że VIX-a nie da się kupić, ani sprzedać.

PS. Przenoszę nasze ostatnie wpisy do wątku o VIX.

ODPOWIEDZ