Re: Portfel taktyczny

2020-10-01T08:27:33+01:00

Burzliwy miesiąc za mną. Wczorajszy rebalancing daje taką alokację (nie wiem do końca dlaczego strategie alokują tyle w złoto, wydaje się, że uznają ostatnie spadki za "mean reversion" w trakcie dłuższego trendu wzrostowego):

EEM Emerging Market Equities12.0%
EWJ Japan Equities11.2%
GLD Gold17.1%
IEF Int-Term US Treasuries
LQD US Corporate Bonds2.0%
QQQ Nasdaq 100 7.3%
SCZ Intl Small Cap Equities7.0%
SPY S&P 50025.0%
TLT Long-Term US Treasuries5.3%

Podsumowanie miesiąca (w PLN):

Strategie taktyczne: +1.58% / (-3.23% w USD)
Fundusze bezpieczne + mWIG40 + gotówka: -1.39%
Krypto: +6.32%
Razem: +1.91%

Moja taktyczna strategia wjechała w poprzedni miesiąc załadowana akcjami. Już od jakiegoś czasu jak na to patrzyłem ogarniało mnie lekkie przerażenie, ale akcje jakoś rosły. W tym miesiącu miała miejsce gwałtowna korekta. Oczywiście nie były to spadki po 7-9% jak w marcu, ale też mój portfel był tak mocno w akcjach, że odczuł to wyjątkowo mocno. Sytuację uratowało kilka ostatnich dni (ciekawe na jak długo) i przede wszystkim wzrost kursu dolara. W dolarach miesiąc na wyraźnym minusie.

Jeszcze więcej działo się w krypto. Na początku miesiąca, krypto, podobnie jak akcje, zaczęło spadać, przy czym jak to często ma miejsce, spadek ten był zdecydowanie bardziej gwałtowny. ETH, które stanowi znaczną większość mojego portfela, spadło w ciągu kilku dni z 480 do 310 USD. Skąd więc wzrost w moim portfelu? Cóż, miałem niesamowite szczęście i dostałem bardzo znaczną sumę w tokenie UNI (szczegóły można sobie wygooglać), związaną z tym, że byłem bardzo wcześnie tzw. liquidity providerem (czyli market makerem) na giełdzie Uniswap. Byłem w takim szoku, że niewiele myśląc, sprzedałem całość. Dwa dni później token był wart 3x więcej.

Moje strategie (a właściwie jedna) funkcjonują na tradycyjnych giełdach, ciągle jednak obracając niezbyt wielkim kapitałem.

Statystyki: autor: reuptake — 01 paź 2020, 09:27

Re: Portfel taktyczny

2020-08-31T21:22:37+01:00

Nie odzywałem się cały miesiąc z moimi rebalancingami, bo minął mi bardzo intensywnie, sporo podróżowałem, miałem też mniej przyjemne nagłe wydarzenia.

Wrzesień zaczynam z taką alokacją:

DBC Commodities0.9%
EEM Emerging Market Equities4.0%
EWJ Japan Equities2.6%
GLD Gold10.5%
IEF Int-Term US Treasuries15.8%
QQQ Nasdaq 1007.3%
SPY S&P 50053.7%
TLT Long-Term US Treasuries4.9%
VNQ US Real Estate0.4%

Podsumowanie miesiąca (w PLN):

Strategie taktyczne: +1.74% / (+3.49% w USD)
Fundusze bezpieczne + mWIG40 + gotówka: -0.80%
Krypto: +28.84%
Razem: +6.69%

Przesunięcie w kierunku akcji mocno widoczne. Ogólnie miesiąc bardzo dobry, chociaż transzowana wersja strategii znowu nie dowozi w stosunku do nietranszowanej. Tak czy owak, nie powinienem narzekać: w dolarach wyszedłem wreszcie na plus YTD. Na większość portfela kładzie się oczywiście cieniem słaby dolar, 70% mam bowiem w tej walucie (o ile można uznać, że krypto jest "w dolarach").

To drugi miesiąc, gdzie krypto jest bohaterem. Niestety, są też złe wiadomości. Z powodu zbyt wysokich opłat transakcyjnych musiałem zamknąć moje strategie. Szczegółowe uzasadnienie znajduje się w liście do inwestorów: https://www.100waves.trade/bulletin/bul ... -final-one
W momencie, w którym je zamykałem, AUM przekraczało 300.000 USD.

Od ponad tygodnia przenoszę strategie (a właściwie jedną z nich) na tradycyjne giełdy, co jest jednak krokiem w tył… Nie będę ich raczej udostępniał osobom trzecim.

Statystyki: autor: reuptake — 31 sie 2020, 22:22

Re: Portfel taktyczny

2020-07-31T21:35:07+01:00

Wracam po bardzo udanych wakacjach z podsumowaniem miesiąca. Nie publikowałem ostatniego rebalancingu, bo nie miałem do tego głowy, ale nie było drastycznych zmian. Obecnie mój portfel wygląda mniej więcej tak:

DBC Commodities0.8%
EEM Emerging Market Equities12.0%
GLD Gold10.3%
IEF Int-Term US Treasuries26.0%
LQD US Corporate Bonds1.3%
QQQ Nasdaq 10011.2%
SPY S&P 50027.9%
TLT Long-Term US Treasuries10.0%
VGK Europe Equities0.5%-0.8%

Podsumowanie miesiąca (w PLN):

Strategie taktyczne: -1.07% / (+4.50% w USD)
Fundusze bezpieczne + mWIG40 + gotówka: -0.72%
Krypto: +36.33%
Razem: +5.19%

Patrząc od strony dolarówej, był to świetny miesiąc dla mojego portfela taktycznego (co niestety wygląda dużo gorzej, gdy przeliczymy to na złotówki). Strata YTD wynosi -0.51%. Fundusze "złotówkowe" ze spadkiem o 0.72% wynikającym z trochę większych niż zazwyczaj wydatków (to niestety nie ostatni taki miesiąc… duże dzieci, duże wydatki :)).

Ale na pierwsze miejsce wysuwa się w tym miesiącu krypto. Wreszcie nastąpiło (i to górą) wybicie z formacji proporca, z którą mieliśmy do czynienia od kwietnia. Zwłaszcza moje strategie bardzo cierpiały, sprzedając tanio i kupując drogo (i tak w kółko). Jeszcze na początku miesiąca mieliśmy do czynienia z jeszcze jednym cyklem wzrost/spadek/wzrost (mówię tu o ETH). Moja defensywna strategia sprzedała wówczas 70% ETH, a agresywna tylko 10%, co spowodowało powstanie wyraźnej, kilkuprocentowej różnicy w wynikach. Tak czy inaczej wybicie nastąpiło i było to wybicie bardzo mocne, takie, jakiego można było się spodziewać po tak długiej konsolidacji.

W tej chwili łączna wartość zarządzanych przez moje stategie krypto assetów to $250K.

Statystyki: autor: reuptake — 31 lip 2020, 22:35

Re: Portfel taktyczny

2020-07-10T21:20:17+01:00

Pierwszy rebalancing w lipcu. Jak pisałem poprzednio, czułem się niekomfortowo z tak dużym udziałem akcji, tymczasem od początku miesiąca wynik jest +2%, co mnie dość zaskakuje. Ale oczywiście to w każdej chwili może się zmienić. Tymczasem zmiany dość kosmetyczne.

EEM Emerging Market Equities8.0%
EFA International Equities4.0%
EWJ Japan Equities3.9%
GLD Gold10.3%
IEF Int-Term US Treasuries31.7%
LQD US Corporate Bonds1.7%
QQQ Nasdaq 1006.2%
SCZ Intl Small Cap Equities3.0%
SPY S&P 50023.3%
TLT Long-Term US Treasuries7.2%
VGK Europe Equities0.8%

Statystyki: autor: reuptake — 10 lip 2020, 22:20

Re: Portfel taktyczny

2020-07-01T08:24:08+01:00

Wczorajszy rebalancing na koniec miesiąca wykonałem nieco na oko, niektóre strategie do ostatniej chwili zmieniały alokację.

Jak widać przesunięcie w stronę ryzykownych aktywów jest wyraźne, a każda podstrategia ma swój pomysł na to, w co zaiwestować, od Japonii do Europy.

Czuję się niekomfortowo z tak dużym zaangażowaniem w akcje, jeszcze bardziej niż 10 dni temu.

EEM Emerging Market Equities4.0%
EFA International Equities4.0%
EWJ Japan Equities6.6%
GLD Gold10.6%
IEF Int-Term US Treasuries28.5%
LQD US Corporate Bonds1.7%
QQQ Nasdaq 1002.8%
SCZ Intl Small Cap Equities3.0%
SPY S&P 50030.3%
TLT Long-Term US Treasuries7.8%
VGK Europe Equities0.8%

Podsumowanie miesiąca (w PLN):

Strategie taktyczne: -1.62% / (-0.55% w USD)
Fundusze bezpieczne + mWIG40 + gotówka: 0.42%
Krypto: -9.47%
Razem: -2.44%

Spadek kursu dolara nie pomógł.

Jeśli chodzi o inne inwestycje, to w trakcie miesiąca sprzedawałem dodatkowo ETF na mWIG40, zmniejszając inwestycję. Nadal jest na minusie (przypomnę, że większość kupiłem tuż przed koronowirusowym spadkiem), ale jest to dużo mniejsza kwota niż poprzednio.

Strategie 100 Waves, których mam już 3, radzą sobie tak jak mogą sobie radzić strategie trend following na rynku w trendzie bocznym, czyli źle. Można powiedzieć, że czerwiec był jeszcze bardziej "w bok" niż maj, więc w sumie doceniam, że straty nie są duże. Doceniam tez to, że odpływ kapitału jest mniejszy niż się spodziewałem.

Wprowadzałem też do nich sporo zmian, nie wszystkie były udane z powodu wysokiego kosztu transakcji.

Zainteresowanych zapraszam na stronę:

https://www.100waves.trade/

Statystyki: autor: reuptake — 01 lip 2020, 09:24

Re: Portfel taktyczny

2020-06-20T11:17:36+01:00

Wczorajszy rebalancing, wykonany z bardzo mieszanymi uczuciami:

EFA (International Equities)4.0%
EWJ (Japan Equities)6.7%
GLD (Gold)8.3%
IEF (Int-Term US Treasuries)41.7%
LQD (US Corporate Bonds)1.7%
QQQ (Nasdaq 100)1.7%
SCZ (Intl Small Cap Equities)3.0%
SPY (S&P 500)29.7%
TLT (Long-Term US Treasuries)3.3%

Statystyki: autor: reuptake — 20 cze 2020, 12:17

Re: Portfel taktyczny

2020-06-10T16:55:05+01:00

Z jednodniowym opóźnieniem: pierwszy rebalancing w czerwcu przyniósł dość spore zmiany, zwiększyła się zwłaszcza alokacja w akcje. Wczorajszy rebalancing na zamknięciu do:

EWJ Japan Equities2.7%
GLD Gold6.7%
IEF Int-Term US Treasuries60.7%
QQQ Nasdaq 1001.7%
SPY S&P 50023.6%
TIP TIPS3.0%
TLT Long-Term US Treasuries1.7%

Niestety, początek miesiąca był słabiutki dla IEF, więc na razie jestem na minusie.

Dużo więcej działo się w departamencie kryptowalut: odpaliłem (wczoraj) kolejną strategię jako TokenSet: https://www.tokensets.com/set/100weth (bardziej agresywna wersja strategii ETH/USD), a także uruchomiłem stronę z informacjami o strategiach 100Waves: https://www.100waves.trade/ – jeśli ktoś jest zainteresowany, zapraszam.

Statystyki: autor: reuptake — 10 cze 2020, 17:55

Re: Portfel taktyczny

2020-05-31T14:01:24+01:00

Podsumowanie miesiąca:

Strategie taktyczne: -2.91% / (0.73% w USD)
Fundusze bezpieczne + mWIG40 + gotówka: -2.09%
Krypto: 10.78%
Razem: -0.46%

Wynik dużo "zawdzięcza" spadkowi kursu dolara.

Następny miesiąc będzie dość ciekawy, być może więcej strategii będzie przechodziło na pozycje bardziej ofensywne.

Transzowanie portfela spowodowało stratę ok. 4% YTD (obecnie jestem z portfelem taktycznym na -4.27% YTD w USD). Można powiedzieć, że było to decyzja słuszna, ale zła.

Statystyki: autor: reuptake — 31 maja 2020, 15:01

Re: Portfel taktyczny

2020-05-30T12:10:19+01:00

To można sprawdzić na stronach:

100 Waves ETH/USD https://www.tokensets.com/set/100w
100 Waves ETH/BTC https://www.tokensets.com/set/100wratio

Pierwsza ze strategii miała maj bardzo trudny, większość miesiąca to konsolidacja, w czasie której strategia kupowała drogo i sprzedawała tanio (małym pocieszeniem może być to, że na ogół nie wychodziła z pozycji w 100%). Co gorsza, wersja wdrożona jako Token Set ma charakter bardzo defensywny i dość chętnie pozbywa się ETH, kiedy ono spada. Mam też wersję bardziej agresywną, która pewnie będzie też wdrożona jako Token Set i ona radziła sobie lepiej. Napisałem specjalny biuletyn dla inwestorów, w którym napisałem więcej na ten temat: https://medium.com/@reuptake/100-waves- ... 2c8e53123d Mam nadzieję, że już się z tej konsolidacji wybiliśmy na dobre i strategia złapie wiatr w żagle.

Strategia ETH/BTC radziła sobie moim zdaniem dobrze, choć jeszcze naprawdę za mało czasu, żeby oceniać, nawet pełen miesiąc nie minął od jej wdrożenia (tak naprawdę obie strategie powinno się oceniać po 2-3 latach, ale zdaję sobie sprawę, że wielu inwestorów jest daleko bardziej niecierpliwych).

Ja spędziłem maj głównie na researchu i tu wydaje mi się dużo ciekawych rzeczy się pojawiło na horyzoncie: podział strategii na transze (testowo zaimplementowany), dwie nowe strategie oparte na BollingerBands, wersje long/short strategii, czy wreszcie lepsze wskaźniki risk adjusted performance, które pokazują ciekawe rzeczy (np. że strategia "agresywna" jest bardziej efektywna z punktu widzenia osoby, którą bardziej interesuje zbieranie ETH niż ochrona kapitału w USD).

Statystyki: autor: reuptake — 30 maja 2020, 13:10

Re: Portfel taktyczny

2020-05-30T10:58:49+01:00

A jak idzie 100 Waves?

Statystyki: autor: CoinsMakingCoins — 30 maja 2020, 11:58

Re: Portfel taktyczny

2020-05-30T09:24:02+01:00

Wczoraj ostatni rebalancing w tym miesiącu. Do ostatniej chwili jedna ze strategii nie mogła się zdecydować czy kupować akcje, czy nie, ale rajd SP500 przesądził, że jednak tak. Alokacje to:

GLD 5.0%
IEF 79.4%
SPY 8.6%
TIP 4.0%

Dawno chyba nie miałem tak mało zdywersyfikowanego portfela (pominąłem znowu zakup japońskiego indeksu za 0.1%).

Podsumowanie miesiąca może jutro.

Statystyki: autor: reuptake — 30 maja 2020, 10:24

Re: Portfel taktyczny

2020-05-19T20:57:43+01:00

Kolejny rebalancing.

Obecne alokacje:

GLD Gold5.0%
IEF Int-Term US Treasuries 79.4%
LQD US Corporate Bonds4.0%
SPY S&P 5004.9%
TIP TIPS7.0%

Jak widać neutralnie na max, nawet TLT się strategia pozbyła. Jedna ze strategii chciała zainwestować w akcje japońskie 0.3% wartości portfela, olałem i dołożyłem to do SPY.

MTD: +0.18%.

Myślami jestem cały czas w strategiach krypto, łączna zainwestowana kwota to ponad $170K, więc odpowiedzialność jest spora.

Statystyki: autor: reuptake — 19 maja 2020, 21:57

Re: Portfel taktyczny

2020-05-11T20:52:10+01:00

Dziś przypada pierwszy rebalancing w tym miesiącu, zmiana minimalna związana ze zmianą strategii na SPY-COMP: dokupuję 4% IEF za gotówkę.

Na razie miesiąc wygląda nieciekawie: -0.39%

Dużo więcej się dzieje w moich działaniach w krypto. AUM mojej strategii 100 Waves ETH/USD to już $100K, a kilka dni temu uruchomiłem kolejną: 100 Waves ETH/BTC: https://www.tokensets.com/set/100wratio

Statystyki: autor: reuptake — 11 maja 2020, 21:52

Re: Portfel taktyczny

2020-04-30T21:01:58+01:00

Tak naprawdę trudno powiedzieć, w co alokuje ta jedna strategia, bo strona pokazuje wyniki z małym opóźnieniem, więc i tak nie będę wiedział, co powinienem kupić na zamknięciu. Wybrałem więc krakowskim targiem takie rozwiązanie, że ona inwestuje jednak w SPY, za to wdrożenie SPY-COMP zrobię stopniowo (czyli poprzednie 2 transze zostaną w gotówce). Daje to:

GLD Gold 5.5%
IEF Int-Term US Treasuries 67.0%
LQD US Corporate Bonds 8.0%
SPY S&P 500 4.5%
TIP TIPS 4.0%
TLT Long-Term US Treasuries 3.0%
Cash 8.0%

(Update: strategia inwestowała w SPY, więc się nie pomyliłem)

Podsumowanie miesiąca:

1) Portfel taktyczny: +1.39% (w PLN), + 1.07% (w USD)
2) Portfel "bezpieczny-polski": +0.86% (w PLN) – miałem tutaj pewien "wpływ", który wpłynął też na wynik, ale jak zapłacę podatki za 2019 to się to wyrówna.
3) Portfel kryptowalutowy: +54.89% (w PLN) – kryptowaluty mocno odbiły się w tym miesiącu po spadkach w poprzednim.

Sumarycznie: +7.09% (w PLN)

Największym wydarzeniem dla mnie było uruchomienie mojej strategii 100 Waves na platformie TokenSet. Ku mojemu zaskoczeniu, zdobyła ona bardzo dużą popularność, stając się w ciągu nieco ponad 2 tygodni 4 strategią pod względem alokacji (ponad 100000 USD). Wyniki ma jak na razie przyzwoite. Zajmowała ona moją głowę zdecydowanie bardziej niż rynki światowe.

Statystyki: autor: reuptake — 30 kwie 2020, 22:01

Re: Portfel taktyczny

2020-04-30T18:28:35+01:00

Dziś ostatni dzień miesiąca, rebalancing 1/3 portfela. Miałem całkowicie defensywną alokację, więc nie "załapałem" się na rajd akcji. Nie czuję się z tym jakoś bardzo źle, ważne, że trochę strat odrobiłem.

W moim portfelu przeprowadzam jedną zmianę. Strategię Growth-Trend Timing - UE Rate zastępuję strategią Novell's SPY-COMP. Jest to strategia o podobnych charakterze, biorąca pod uwagę czynniki fundamentalne (jako jedyna w moim portfelu). Ma ona lepsze wyniki historyczne, a poza tym mam większe zaufanie do jej autora, którego bloga regularnie śledzę (https://investingforaliving.us/ – zawsze mi się nazwa myli z tytułem bloga Tomka). Jest mocno skorelowana z poprzednią strategią. Ponieważ używa ona nie tylko danych fundamentalnych, jako jedna z nielicznych w ciągu poprzedniego miesiąca w 7 i 14 dniu alokowała częściowo w SPY. Stąd też pojawia się w moim portfelu od razu sporo SPY. Co ciekawe, ta część, która podlega rebalancingowi dziś, wybiera obligacje.

Dziś jest ogólnie dość dziwny dzień jeśli chodzi o strategie, tak się złożyło, że dla kilku z nich niewielki ruch SP500 w jedną czy drugą stronę przesądza, czy w następnym miesiącu będą one w akcjach czy w obligacjach. Dla mnie jest to trochę mniejszy problem, bo tylko 1/3 portfela zmieniam oraz tylko 1 strategia z mojego portfela jest tak "wrażliwa", ale czekam ze złożeniem zleceń do ostatniej godziny. Jeszcze przed chwilą strategia ta była w obligacjach, a już jest w akcjach.

To kolejny kamyczek do ogródka tych, którzy myślą, że znajdą jedną wspaniałą strategię, która bez żadnej dywersyfikacji obsypie ich kasą. Może tak będzie, a może nie. Na pewno jednak nie chciałbym, żeby duży wpływ na to miał fakt, czy SP500 jest na 2905 czy 2900 o 21:45 30 kwietnia 2020.

Podsumowanie portfela i miesiąca po rebalancingu.

Statystyki: autor: reuptake — 30 kwie 2020, 19:28