Statystyki: autor: durin — 13 lis 2018, 17:45
Statystyki: autor: durin — 13 lis 2018, 16:02
Gdy rynek schodzi pierwszy raz poniżej 30bps na US10Y-US2Y akcentuje się pierwszy top na rynku, ale generalnie można przyjąć, że gdy tylko rynek zjedzie do 30bps, należy się sprawnie ewakuować ze wszystkich niepłynnych aktywów i przede wszystkim z rynku mieszkaniowego.a)Sektor energetyczny ma w danym kwartale największe wzrosty, pomimo n-tej podwyżki stop procentowej. Jest najlepiej performującym sektorem od kilku kwartałów. Wcześniej bardzo lagował.
b)Ropa rośnie nieprzerwanie i bardzo gwałtownie któryś rok z kolei w fazie n-tych podwyżek stop procentowych
c)Emerging Markets wyprzedzają rynek USA gwałtownymi spadkami
d)VIX utrzymuje się cały czas w okolicach 20
e)Sektor Semiconductor zaczyna lagować wraz z dużymi spadkami na Emerging Markets (EEM) praktycznie w tym samym czasie. W tym samym czasie osiąga top razem z EEM
f)Rośnie indeks dolara
g)Rentowności obligacji US10Y dobijają pod miesięczne MA200
h)Świetne dane z gospodarki USA + Świetny sentyment, a pomimo tego rynek się wyprzedaje. Słabe dane z pozostałych gospodarek => PMI spada poniżej 50.
i)Świetne EPSy i wyniki spółek, ale słabe forecasty na przyszłe kwartały. Giełda wyprzedza rynek o 6-12M, więc przekłada słabe forecasty na słabe wyniki.
j)Pułapka niskiego P/E. Gdy forecasty spółek zaczynają być słabe to niskie P/E za 2 kwartały okaże się bardzo wysokie.
k)Good news = Bad news, Bad news = Bad news … => gdy dane z gospodarki są świetne rynek automatycznie wycenia gwałtowny wzrost stop procentowych i się wyprzedaje, a gdy dane z gospodarki są złe – rynek wycenia cięcia stop i się wyprzedaje.
l)Rynek kompletnie nie reaguje na fundamenty spółek. Niskie wyceny są karane niższymi wycenami, a wysokie wyceny są jeszcze mocniej karane spadkami.
m)Pierwsze trwałe zamknięcia poniżej MA200 (Weekly) w połączeniu z cyklem podwyżek stop procentowych FFR czy QT.
n)Schemat topowania w/g Wyckoff’a – dwa topy.
o)Zaczyna się pojawiać inverted yield curve w kontekście lokalnych rynków i/lub globalnych
p)US10Y-US2Y schodzi pierwszy raz poniżej 30bps od początku bull market.
q)Rynek otwiera się “strong” a kończy “weak”. Często na bardzo niskim wolumenie
r)Odbicia na indeksach i spółkach są tak gwałtowne jak nigdy w całym bull-market. Te odbicia dają poczucie jeszcze mocniejszego bull-market niż był, a to zwykły retail trap.
s)Bear market ma za zadanie wciągnąć do gry każdego $ a następnie je zutylizować. To moment nowych paradygmatów i zaprzeczenia “this time is different”, albo “to i tak korekta” AKA "Fundamentals BRO are so strong" ... tylko czemu kurs już jest -40%?
t)Coraz częściej słyszymy o bankructwach I problemach spółek. Przodują spadki sprzedaży aut oraz spadki sprzedaży domów. Coraz więcej słyszy się o cięciach kosztów i redukcjach etatów w fazie podwyżek FFR i/lub QT.
u)Największa wyprzedaż I pokonywanie kluczowych oporów przypada często na ostatnie 2h sesji. Pierwsze godziny sesji są nadzwyczaj bullish.
v)Najbardziej “znane” spółki są w ostrym trendzie parabolicznym, często z kątem aż 90*
w)Liczba wchodzących na rynek nowych IPO, które w sprawozdaniach generują straty jest > 75%
y) Rynek jest ciągnięty do góry tylko przez kilka największych spółek, gdy cała reszta spada
Statystyki: autor: Greg — 13 lis 2018, 14:53