Encyklopedia inwestycyjna

Risk-on/off

Risk-onrisk-off to dwa określenia odmiennych stanów sentymentu inwestorów giełdowych rozumianego jako okresowa zwiększona tolerancja i chęć do podejmowana ryzyka (risk-on) lub przyjęcie postawy asekuracyjnej i defensywnej (risk-off).

Sentyment inwestorów odzwierciedlony jest najczęściej w tym, jakie aktywa uczestnicy rynku w danym momencie preferują w swoich portfelach. Za bardziej ryzykowne nastawienie uznawane są, np. zwiększone zakupy akcji niż obligacji rządowych.


Jak działa model risk-on/off?

W okresach, gdy inwestorzy postrzegają zagrożenia ze strony gospodarki, polityki czy samej kondycji firm jako bardzo niskie, następuje „włączenie” mentalnego nastawienia risk-on, które skutkuje zwiększonym popytem na aktywa ryzykowne, jednak o większym potencjale do zwrotu.

W sytuacji, gdy inwestorzy spodziewają się pogorszenia sytuacji makroekonomicznej lub po prostu nadejścia korekty giełdowej, przyjmują postawę risk-off i wyprzedają akcje, skupując w to miejsce aktywa bezpieczne takie, jak obligacje czy złoto.

Pojęcia risk-onrisk-off nie są oficjalnymi definicjami akademickimi, ale jedynie potocznie przyjętymi hasłami, którymi posługują się traderzy z Wall Street.

Poprzednie pojęcie:

Quick ratio

Następne pojęcie:

SEC
  • Zapisy webinarów
  • Filmy edukacyjne
  • Instruktaże Wideo